सप्टेंबर २०२६ मध्ये Nifty 50 मध्ये **६.१%** ची मोठी घसरण पाहायला मिळाली. मात्र, अशा कठीण काळातही काही Category III लॉन्ग-शॉर्ट Alternative Investment Funds (AIFs) ने आपल्या हेजिंग (Hedging) धोरणांमुळे सकारात्मक रिटर्न्स देत गुंतवणूकदारांचे भांडवल सुरक्षित ठेवले आहे.
सप्टेंबर २०२६ हा महिना भारतीय शेअर बाजारातील गुंतवणूकदारांसाठी आव्हानात्मक ठरला. अमेरिकन फेडरल रिझर्व्हचा कडक पवित्रा, कच्च्या तेलाच्या किमती $१०० प्रति बॅरलच्या पार जाणे आणि परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदारांची (FIIs) सततची विक्री यामुळे Nifty 50 इंडेक्स ६.१% नी घसरला. अशा अस्थिर वातावरणात सामान्य इक्विटी पोर्टफोलिओवर मोठा ताण आला होता, पण Category III लॉन्ग-शॉर्ट AIFs ने मात्र आपली ताकद दाखवून दिली.
हेजिंगचा (Hedging) फायदा कसा मिळाला?
पारंपारिक म्युच्युअल फंड केवळ शेअर्सच्या किमती वाढण्यावर भर देतात, मात्र लॉन्ग-शॉर्ट AIFs वेगळ्या पद्धतीने काम करतात. हे फंड शेअर्स खरेदी करण्यासोबतच (Long) काही शेअर्सवर शॉर्ट पोझिशन्स घेतात किंवा डेरिव्हेटिव्ह्जचा वापर करून स्वतःचा बचाव (Hedge) करतात. या लवचिकतेमुळे बाजारातील घसरणीचा मोठा फटका या फंडांना बसला नाही.
यामध्ये Swyom Advisors चा India Alpha Fund सर्वात वर राहिला, ज्याने या महिन्यात ६.८% चा नफा कमावला. कंपनी आता विस्तार करत असून त्यांचा ₹३१५ कोटींचा AUM आहे आणि त्यांनी BSE SME लिस्टिंगसाठी DRHP देखील दाखल केले आहे. याशिवाय SBI Optimal Equity आणि ₹५० कोटी AUM असलेला PESB Alpha Fund यांनीही बाजारातील तणाव चांगल्या प्रकारे हाताळला.
भांडवल संरक्षणावर भर
काही फंड्सनी केवळ नफ्यापेक्षा भांडवल सुरक्षित ठेवण्यावर जास्त भर दिला. यामध्ये Geojit Yield Plus Fund, AlphaGrep AlphaMine Absolute Return Fund आणि Pluswealth Assets यांनी सकारात्मक कामगिरी कायम ठेवली. IIFL Capital, Inquant Systematic आणि Neo Alternative सारख्या फंडांची स्थिर कामगिरी हे दर्शवते की, आता अनेक गुंतवणूकदार अशा पर्यायांकडे वळत आहेत जे केवळ बाजाराच्या लाटेवर अवलंबून नसतात.
गुंतवणूकदारांनी काय लक्षात घ्यावे?
AIFs हे सामान्य म्युच्युअल फंडांपेक्षा वेगळे असतात. यात किमान ₹१ कोटी गुंतवणुकीची अट असते आणि हे क्लिष्ट असतात. हे फंड प्रामुख्याने अनुभवी गुंतवणूकदारांसाठी असतात. त्यामुळे, बाजारातील अस्थिरतेत हे फंड कशी कामगिरी करतात, हे पाहूनच गुंतवणूकदारांनी आपल्या जोखमीची क्षमता आणि ध्येयानुसार निर्णय घ्यावा.