Baroda BNP Paribas Mutual Fund ने आपल्या नवीन ESG (पर्यावरण, समाज आणि प्रशासन) आणि Services थिमॅटिक इक्विटी फंडांच्या माध्यमातून **₹1,200 कोटींहून** अधिक रक्कम जमवली आहे. विशेष वाढीच्या संधींवर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या या फंडांमध्ये गुंतवणूकदारांनी मोठी रुची दाखवली आहे. मात्र, हे फंड जास्त केंद्रित (concentrated) असल्याने त्यात जोखीमही जास्त आहे.
Baroda BNP Paribas Mutual Fund ने नुकत्याच लॉन्च केलेल्या दोन नवीन थिमॅटिक इक्विटी फंडांच्या माध्यमातून ₹1,200 कोटींहून अधिक निधी जमवण्यात यश मिळवले आहे. भारतीय गुंतवणूकदारांचा विशिष्ट आर्थिक ट्रेंड्स किंवा कॉर्पोरेट पद्धतींवर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीजमध्ये वाढत असलेला रस या निधी संकलनातून दिसून येतो.
हा निधी दोन वेगवेगळ्या उत्पादनांमध्ये विभागला गेला. ESG Best-in-Class Strategy Fund, जो मजबूत पर्यावरण, समाज आणि प्रशासन (ESG) मानदंडांचे पालन करणाऱ्या कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करतो, त्याने सुमारे ₹640 कोटी जमा केले. त्याचबरोबर, Services Fund, जो भारताच्या सेवा क्षेत्राच्या वाढीचा फायदा घेण्यासाठी डिझाइन केला आहे, त्याने ₹590 कोटींहून अधिक निधी उभारला. फंड हाऊसने सांगितले की, 5,700 हून अधिक पिन कोड्समधील गुंतवणूकदारांनी यात सहभाग घेतला, ज्यामुळे निधी संकलन व्यापक पातळीवर झाले.
हे थिमॅटिक फंड अर्थव्यवस्थेच्या विशिष्ट क्षेत्रांमध्ये केंद्रित एक्सपोजर (concentrated exposure) देण्यासाठी तयार केले गेले आहेत. Services Fund मध्ये माहिती तंत्रज्ञान, वित्तीय सेवा, आरोग्यसेवा, लॉजिस्टिक्स आणि हॉस्पिटॅलिटी यांसारख्या क्षेत्रांमधील कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केली जाते, जे भारताच्या आर्थिक उत्पादनात महत्त्वपूर्ण योगदान देतात. दुसरीकडे, ESG-केंद्रित फंड शाश्वत व्यवसाय पद्धतींमध्ये आघाडीवर असलेल्या कंपन्यांची निवड करण्यासाठी तयार करण्यात आला आहे. या थीम्सवर लक्ष केंद्रित करून, हे फंड अशा ग्रोथ नॅरेटिव्ह्स (growth narratives) पकडण्याचा प्रयत्न करत आहेत, ज्या व्यापक मार्केट इंडेक्समध्ये कमी दिसू शकतात.
गुंतवणूकदारांसाठी, थिमॅटिक फंडांची निवड करणे हे पारंपरिक, डायव्हर्सिफाइड इक्विटी योजनांच्या तुलनेत वेगळ्या जोखीम प्रोफाइलचे (risk profile) आहे. कारण थिमॅटिक फंड मर्यादित सेक्टर्स किंवा विशिष्ट स्टाईलमध्ये गुंतवणूक करतात, त्यांची कामगिरी त्या थीम्सच्या कामगिरीवर अवलंबून असते. जर सेवा अर्थव्यवस्थेत मंदी आली किंवा ESG-आधारित शेअर्सनी ब्रॉडर मार्केटपेक्षा कमी कामगिरी केली, तर या फंडांमध्ये जास्त अस्थिरता (volatility) येऊ शकते. याला कॉन्सन्ट्रेशन रिस्क (concentration risk) म्हणतात, कारण पोर्टफोलिओमध्ये विविध उद्योगांमधील डायव्हर्सिफिकेशनचा (diversification) आधार नसतो.
उद्योग तज्ञांच्या मते, थिमॅटिक गुंतवणुकीकडे एका मोठ्या, डायव्हर्सिफाइड पोर्टफोलिओचा 'सॅटेलाइट' भाग म्हणून पाहिले पाहिजे, मुख्य गुंतवणूक म्हणून नाही. जेव्हा त्यांच्या निवडलेल्या थीम्स बाजारात चांगली कामगिरी करतात, तेव्हा हे फंड अधिक परतावा देऊ शकतात, परंतु जेव्हा हे विशिष्ट क्षेत्र बाजाराच्या पसंतीतून बाहेर पडतात, तेव्हा त्यांना जास्त नुकसान देखील होऊ शकते.
पुढे, गुंतवणूकदारांसाठी मुख्य पाहण्याची गोष्ट म्हणजे या इन्व्हेस्टमेंट मॅंडेट्सची प्रत्यक्ष अंमलबजावणी कशी होते आणि फंड मॅनेजर्स वाढीची गरज आणि केंद्रित पोर्टफोलिओमधील अंगभूत जोखीम यांच्यात कसा समतोल साधतात. थिमॅटिक बेट्स दीर्घकाळात अपेक्षित परिणाम देत आहेत की नाही हे समजून घेण्यासाठी गुंतवणूकदारांनी या फंडांच्या कामगिरीवर ब्रॉडर मार्केट बेंचमार्क्सच्या तुलनेत लक्ष ठेवले पाहिजे.