स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंड (Mutual Fund) कॅटेगरीमध्ये 'Bank of India Small Cap Fund' ने गेल्या सहा महिन्यांत **20.8%** चा उत्कृष्ट परतावा (Return) देत अव्वल स्थान पटकावले आहे. मात्र, ही क्रमवारी ठराविक कालावधीनुसार बदलत राहते, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे.
स्मॉल-कॅप फंडात 'Bank of India' ची दमदार कामगिरी
'Bank of India Small Cap Fund' ने स्मॉल-कॅप सेगमेंटमध्ये मजबूत कामगिरी केली आहे. ६ जुलै २०२६ पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, या फंडाने मागील सहा महिन्यांत 20.8% परतावा दिला आहे. याच काळात 'ITI Small Cap Fund' ने 15.3% आणि 'Union Small Cap Fund' ने 15.0% परतावा दिला. फायनान्शियल सर्व्हिसेस प्रोव्हायडर ACE MF च्या डेटानुसार, या फंडाने सहा महिन्यांच्या कालावधीत इतरांना मागे टाकले आहे.
दीर्घकालीन कामगिरी आणि बेंचमार्क तुलना
सहा महिन्यांच्या कामगिरीव्यतिरिक्त, या फंडाने सातत्याने आपल्या बेंचमार्कला मागे टाकले आहे. एका वर्षाच्या कालावधीत, फंडाने बेंचमार्कपेक्षा 18.4% जास्त परतावा दिला. विशेष म्हणजे, या काळात बेंचमार्कचा परतावा -2.9% इतका नकारात्मक होता. तीन वर्षांच्या कालावधीतही फंडाने आपली आघाडी कायम ठेवली, बेंचमार्कच्या 9.1% परताव्याच्या तुलनेत फंडाने 12.4% जास्त परतावा दिला.
का बदलते फंडांची क्रमवारी?
गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की म्युच्युअल फंडांची क्रमवारी ही निवडलेल्या कालावधीनुसार बदलते. जरी 'Bank of India Small Cap Fund' तीन आणि सहा महिन्यांच्या कालावधीत आघाडीवर असले तरी, इतर फंड वेगवेगळ्या कालावधीत उत्कृष्ट कामगिरी करतात. उदाहरणार्थ, 'Invesco India Smallcap Fund' ने एका महिन्याच्या कालावधीत 8.4% सर्वाधिक परतावा दिला. तसेच, 'ITI Small Cap Fund' तीन वर्षांच्या कालावधीत 24.4% परताव्यांसह अव्वल आहे.
स्मॉल-कॅप फंडांचे स्वरूप
SEBI च्या नियमांनुसार, स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंडांना त्यांच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 65% गुंतवणूक स्मॉल-कॅप कंपन्यांमध्ये करावी लागते. SEBI नुसार, स्मॉल-कॅप कंपन्या म्हणजे मार्केट कॅपिटलायझेशननुसार २५१ व्या क्रमांकावर किंवा त्याखालील कंपन्या. या कंपन्या मोठ्या कंपन्यांच्या तुलनेत अधिक अस्थिर (Volatile) असू शकतात, त्यामुळे या फंडांच्या परताव्यातही चढ-उतार दिसतात. कमीतकमी ₹1,500 कोटी मालमत्ता असलेल्या फंडांचे विश्लेषण केले गेले. 'Quant Small Cap Fund' हा या सेगमेंटमधील सर्वात मोठा फंड असून त्याची मालमत्ता ₹31,773.7 कोटी आहे.
गुंतवणूकदारांनी वेगवेगळ्या मार्केट सायकलमध्ये फंडांचे व्यवस्थापन कसे होते यावर लक्ष ठेवले पाहिजे, कारण भूतकाळातील कामगिरी भविष्यातील परताव्याची हमी देत नाही.