बँक ऑफ इंडिया लिक्विड फंड (Bank of India Liquid Fund) ने **₹१,५०० कोटींपेक्षा** जास्त मालमत्ता असलेल्या लिक्विड फंडांमध्ये ३ वर्षांच्या CAGR रिटर्नमध्ये अव्वल स्थान पटकावले आहे. या फंडाने **७.०%** चा परतावा दिला आहे.
काय घडले?
ACE MF च्या २४ जून २०२६ च्या आकडेवारीनुसार, बँक ऑफ इंडिया लिक्विड फंडने तीन वर्षांच्या कालावधीतील वार्षिक चक्रवाढ वाढ (CAGR) दरामध्ये आपल्या प्रतिस्पर्ध्यांना मागे टाकले आहे. ₹१,५०० कोटींहून अधिक मालमत्ता व्यवस्थापित करणाऱ्या लिक्विड म्युच्युअल फंडांमध्ये, या फंडाने ७.०% परतावा नोंदवला. या यादीत Axis Liquid Fund आणि Franklin India Liquid Fund सारखे मोठे फंड देखील होते, ज्यांनी याच कालावधीत ६.९% परतावा दिला, परंतु बँक ऑफ इंडिया फंडाने त्यांना मागे टाकत पहिले स्थान मिळवले.
लिक्विड फंडांच्या रँकिंग्स समजून घेणे
हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की, फंड रँकिंग्ज निवडलेल्या कालावधीनुसार बदलू शकतात. जिथे बँक ऑफ इंडिया लिक्विड फंड तीन वर्षांच्या कालावधीसाठी अव्वल आहे, तिथे इतर फंड अल्प मुदतीत चांगली कामगिरी करू शकतात. उदाहरणार्थ, एका महिन्याच्या आधारावर Franklin India Liquid Fund ०.७% परताव्याने आघाडीवर होता, तर Axis Liquid Fund ने तीन महिने आणि एक वर्षाच्या कालावधीत जास्त परतावा दिला.
लिक्विड फंड्स हे ट्रेझरी बिल्स आणि कमर्शियल पेपर्ससारख्या अत्यंत कमी मुदतीच्या डेट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये गुंतवणूक करतात. त्यामुळे, व्याजदरातील बदलांनुसार फंडाचा परतावा बदलू शकतो. जे फंड तीन वर्षांसाठी चांगले प्रदर्शन करतात, ते एका महिन्यात किंवा एका वर्षात अव्वल असतीलच असे नाही.
परताव्यापलीकडे गुंतवणूकदारांनी का पहावे?
लिक्विड फंडांचा मुख्य उद्देश हा अतिरिक्त रोकड अल्प कालावधीसाठी (काही दिवस ते काही महिने) सुरक्षित ठेवणे हा असतो. रँकिंग टेबलमध्ये ०.१% परताव्यातील फरक महत्त्वाचा वाटू शकतो, परंतु फंडाच्या स्थिरतेच्या तुलनेत हा फरक नगण्य असतो.
गुंतवणूकदारांनी केवळ अलीकडील परताव्याच्या टक्केवारीपेक्षा फंडाचे एक्सपेंस रेशो (Expense Ratio) आणि डेट पेपर्सची क्रेडिट गुणवत्ता (Credit Quality) यासारख्या घटकांवर लक्ष केंद्रित करणे अधिक फायदेशीर ठरू शकते. जास्त परताव्यासाठी जास्त जोखीम घेणारा फंड, लिक्विड फंडाच्या अपेक्षित सुरक्षित स्वरूपाशी जुळत नाही.
सातत्याचे महत्त्व
लिक्विड फंड्स इक्विटी फंडांप्रमाणे दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी नसतात. हे डेट-आधारित साधने आहेत जी सुलभ तरलता (Liquidity) आणि कमी जोखीम प्रदान करण्यासाठी डिझाइन केलेली आहेत. ते व्याजदर चक्रांसाठी संवेदनशील असल्याने, मध्यवर्ती बँकेने दर बदलल्यास त्यांच्या कामगिरीत बदल होऊ शकतो.
गुंतवणूकदारांनी काय ट्रॅक करावे?
लिक्विड फंड्स विचारात घेताना, गुंतवणूकदार खालील गोष्टींवर लक्ष देऊ शकतात:
- पोर्टफोलिओ क्रेडिट गुणवत्ता: फंड उच्च-रेटेड डेट पेपर्समध्ये गुंतवणूक करतो का ते तपासा. लिक्विड फंडांच्या श्रेणीत परताव्यातील किरकोळ फरकापेक्षा मुद्दलाची सुरक्षा सामान्यतः अधिक महत्त्वाची असते.
- एक्सपेंस रेशो: कमी खर्चाची रचना गुंतवणूकदारांना परताव्याचा मोठा भाग मिळवून देते.
- तरलता गरजा: फंडाची एक्झिट लोड संरचना आणि रिडेम्प्शन प्रक्रिया (Redemption Process) पैशांची गरज भागवण्यासाठी योग्य आहे का, याची खात्री करा.
- वेळेनुसार सातत्य: आज कोण नंबर एक आहे यावर लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी, गुंतवणूकदारांना असा फंड अधिक उपयुक्त वाटू शकतो जो अनावश्यक जोखीम न घेता सातत्याने चांगली कामगिरी करतो.