बँक ऑफ इंडियाच्या मिड अँड स्मॉल कॅप इक्विटी अँड डेट फंडाने (Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund) गेल्या एका वर्षात **14.9%** चा उत्तम परतावा नोंदवला आहे. अनेक प्रतिस्पर्ध्यांना आणि बेंचमार्कला मागे टाकत फंडाने चांगली कामगिरी केली आहे. मात्र, स्मॉल कॅप कंपन्यांमधील गुंतवणुकीमुळे या फंडाची जोखीम पातळी जास्त आहे, ज्यामुळे बाजारात घसरण झाल्यास मोठे नुकसान होऊ शकते.
फंडचा एक वर्षाचा दमदार परतावा
बँक ऑफ इंडिया मिड अँड स्मॉल कॅप इक्विटी अँड डेट फंडाने (Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund) मागील एका वर्षात 14.9% परतावा मिळवला आहे. या कामगिरीमुळे हा फंड आक्रमक हायब्रिड फंड श्रेणीत (Aggressive Hybrid Fund category) अव्वल ठरला आहे. फंडाने केवळ बेंचमार्कपेक्षा (9.1%) जास्त परतावा दिला नाही, तर तीन वर्षांच्या कालावधीतही चांगली कामगिरी कायम ठेवली आहे.
गुंतवणुकीची रणनीती आणि जोखीम
हा फंड जरी चांगला परतावा देत असला तरी, त्याची गुंतवणुकीची पद्धत समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. हा एक 'आक्रमक हायब्रिड' फंड असल्याने, फंडाच्या 65% ते 80% मालमत्ता स्मॉल आणि मिड-कॅप शेअर्समध्ये गुंतवली जाते, तर उर्वरित रक्कम डेट साधनांमध्ये (debt instruments) गुंतवली जाते. या धोरणामुळे लहान कंपन्यांच्या वाढीचा फायदा मिळतो, पण त्याच वेळी 'अतिउच्च' (Very High) जोखीम पातळीही येते. बाजारात घसरण झाल्यास, स्मॉल आणि मिड-कॅप कंपन्यांमधील गुंतवणूक मोठ्या कंपन्यांच्या तुलनेत जास्त अस्थिर (volatile) असते, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना मोठे नुकसान सोसावे लागते.
फंडाचे व्यवस्थापन आणि कामगिरी
हा फंड फेब्रुवारी 2017 पासून आलोक सिंग (Alok Singh) व्यवस्थापित करत आहेत. त्यांनी लहान कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करून वाढ साधण्याचे धोरण सातत्याने अवलंबले आहे. गेल्या 12 महिन्यांत याच धोरणामुळे फंडने इतर प्रतिस्पर्धकांपेक्षा चांगली कामगिरी केली आहे. मात्र, इक्विटी-आधारित फंडांमध्ये वेळेनुसार परतावा बदलू शकतो, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी काय महत्त्वाचे?
गुंतवणूकदारांनी केवळ 14.9% परताव्यावर लक्ष केंद्रित न करता, स्वतःच्या जोखीम क्षमतेचा (risk appetite) विचार करणे आवश्यक आहे. स्मॉल आणि मिड-कॅप शेअर्समुळे फंडात अस्थिरता असणारच. हा फंड सहसा दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी (तीन वर्षे किंवा अधिक) योग्य मानला जातो, जेणेकरून बाजारातील अल्पकालीन चढ-उतारांना सामोरे जाता येईल. बाजारात मंदी आल्यास फंड किती नुकसान कमी करू शकतो, यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल. कोणत्याही म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करण्यापूर्वी, फंडाच्या पोर्टफोलिओचे विश्लेषण करणे आणि व्यवस्थापकाची बदलत्या बाजारात कामगिरी करण्याची क्षमता तपासणे, हे अल्पकालीन परतावा पाहण्यापेक्षा अधिक महत्त्वाचे आहे.