Bandhan Small Cap Fund ने मागील तीन वर्षांत **27.8%** ची वार्षिक सरासरी (CAGR) कमाई करून सर्व स्पर्धकांना मागे टाकले आहे. **₹1,500 कोटी** पेक्षा जास्त AUM असलेल्या फंडांमध्ये हा फंड अव्वल ठरला आहे. मात्र, स्मॉल-कॅप गुंतवणुकीत असलेले धोके लक्षात घेणेही महत्त्वाचे आहे.
काय घडले?
Bandhan Small Cap Fund ने स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंडात एक नवा विक्रम केला आहे. 25 जून 2026 पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, या फंडाने मागील तीन वर्षांत 27.8% चक्रवाढ वार्षिक सरासरी (CAGR) परतावा दिला आहे. ₹1,500 कोटी पेक्षा जास्त मालमत्ता (AUM) असलेल्या फंडांमध्ये हा आकडा लक्षणीय ठरला आहे, जो फंडाच्या सध्याच्या कामगिरीचा आलेख दर्शवतो.
बेंचमार्कपेक्षा उत्कृष्ट कामगिरी
या फंडाने केवळ सकारात्मक परतावा दिला नाही, तर आपल्या बेंचमार्क इंडेक्सलाही जोरदार मागे टाकले आहे. तीन वर्षांच्या कालावधीत, फंडाने बेंचमार्क इंडेक्सच्या 10.1% परताव्याच्या तुलनेत 17.7% जास्त परतावा मिळवला. विशेषतः एका वर्षाच्या कठीण काळात, जेव्हा बेंचमार्क इंडेक्स -3.5% च्या नकारात्मक परताव्यावर होता, तेव्हाही या फंडाने 9.3% ची आघाडी घेत चांगली कामगिरी केली.
स्पर्धकांशी तुलना
समान आकाराच्या इतर फंडांमध्ये स्पर्धा अजूनही तगडी आहे. ITI Small Cap Fund आणि Invesco India Smallcap Fund यांनी अनुक्रमे 25.0% आणि 23.7% चा तीन वर्षांचा परतावा नोंदवला आहे. जरी Bandhan Small Cap सध्या तीन वर्षांच्या क्रमवारीत आघाडीवर असला तरी, बाजारातील नेतृत्व बदलत राहते. उदाहरणार्थ, कमी कालावधीत, Bank of India Small Cap Fund सारख्या फंडांनी तीन महिने आणि एक वर्षाच्या कालावधीत अव्वल स्थान पटकावले होते. यावरून हेच दिसून येते की केवळ एका आकड्यावर लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी विविध कालावधीतील कामगिरी पाहणे अधिक सुरक्षित आहे.
फंडाचा मोठा आकार आणि क्षमता
₹27,219.1 कोटी AUM सह, Bandhan Small Cap Fund सध्या या ब्रॅकेटमधील टॉप पाच परफॉर्मर्समध्ये सर्वात मोठा आहे. गुंतवणूकदारांसाठी, स्मॉल-कॅप फंडात एवढा मोठा AUM असणे ही एक महत्त्वाची बाब आहे. स्मॉल-कॅप शेअर्समध्ये सहसा कमी लिक्विडिटी (Liquidity) असते, याचा अर्थ शेअरच्या किमतीत लक्षणीय बदल न करता मोठ्या प्रमाणात खरेदी-विक्री करणे कठीण होते. जसजसा फंडाचा आकार वाढतो, तसतसे फंड मॅनेजरला लहान कंपन्यांमध्ये भांडवल प्रभावीपणे गुंतवताना आव्हानांचा सामना करावा लागू शकतो, ज्यामुळे भूतकाळातील कामगिरीची पुनरावृत्ती करण्याच्या क्षमतेवर परिणाम होऊ शकतो.
विचारात घेण्यासारखे धोके
स्मॉल-कॅप फंड लहान कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात, ज्या आर्थिक चक्रांना अधिक संवेदनशील असतात. जरी 27.8% परतावा हा एक मजबूत ऐतिहासिक आकडा असला तरी, तो भविष्यातील निकालांची हमी देत नाही. बाजारातील घसरणीच्या काळात स्मॉल-कॅप शेअर्समध्ये तीव्र घसरण होऊ शकते आणि हा क्षेत्र सामान्यतः लार्ज-कॅप किंवा मिड-कॅप फंडांपेक्षा जास्त धोकादायक मानला जातो. गुंतवणूकदारांनी केवळ अलीकडील कामगिरीपलीकडे जाऊन स्वतःची जोखीम घेण्याची क्षमता आणि गुंतवणुकीचा कालावधी विचारात घेणे आवश्यक आहे. आजचे उच्च-कार्यक्षम फंड उद्या वेगवेगळ्या बाजार परिस्थितींना सामोरे जाऊ शकतात, त्यामुळे तीन वर्षांच्या आकडेवारीपेक्षा दीर्घ कालावधीतील सातत्यपूर्ण कामगिरी अधिक अर्थपूर्ण ठरते.