बंधन लार्ज अँड मिड कॅप फंडाने (Bandhan Large & Mid Cap Fund) आपल्या कामगिरीत सुधारणा करत '5-स्टार' रेटिंग मिळवली आहे. सुमारे ₹18,700 कोटींच्या पोर्टफोलिओमध्ये केलेल्या धोरणात्मक बदलांमुळे फंडने बेंचमार्कपेक्षा चांगली कामगिरी केली आहे. आर्थिक क्षेत्रातील शेअर्सवर (Financial Stocks) अधिक लक्ष केंद्रित करणे आणि मिड-कॅप कंपन्यांमधील गुंतवणूक वाढवणे, हे यामागील प्रमुख कारण आहे. मात्र, या आक्रमक धोरणामुळे फंडात अधिक अस्थिरता (Volatility) असण्याची शक्यता आहे, त्यामुळे एकरकमी गुंतवणुकीऐवजी (Lump Sum) एसआयपी (SIP) हा अधिक योग्य पर्याय ठरू शकतो.
Detailed Coverage
'5-स्टार' रेटिंगचा अर्थ काय?
बंधन लार्ज अँड मिड कॅप फंड, जो पूर्वी बंधन कोअर इक्विटी फंड (Bandhan Core Equity Fund) म्हणून ओळखला जात होता, त्याने नुकतेच '5-स्टार' रेटिंग मिळवले आहे. हे रेटिंग फंडाच्या सुधारलेल्या कामगिरीचे आणि व्यवस्थापनातील बदलांचे संकेत देते. सध्या हा फंड सुमारे ₹18,700 कोटींची मालमत्ता व्यवस्थापित करत आहे.
पोर्टफोलिओत मोठे बदल
विशेषतः 2023 च्या उत्तरार्धापासून फंडाच्या धोरणात मोठे बदल झाले आहेत. पूर्वीच्या पुराणमतवादी (Conservative) दृष्टिकोन सोडून, फंडाने आता मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांमधील गुंतवणुकीचे प्रमाण वाढवले आहे. सध्या फंडाच्या एकूण पोर्टफोलिओपैकी सुमारे 57.1% गुंतवणूक या कंपन्यांमध्ये आहे.
आर्थिक क्षेत्रावर अधिक लक्ष
सध्याच्या धोरणानुसार, फंड मॅनेजरने आर्थिक सेवा क्षेत्रावर (Financial Services Sector) सर्वाधिक लक्ष केंद्रित केले आहे. या क्षेत्रातील कंपन्यांमध्ये फंडाची सुमारे 38.1% गुंतवणूक आहे. निफ्टी लार्जमिडकॅप 250 TRI बेंचमार्कच्या तुलनेत फंडाचा ऍक्टिव्ह शेअर 57% आहे. याचा अर्थ फंड मॅनेजर केवळ बेंचमार्कचे अनुसरण न करता, बाजाराला मागे टाकण्यासाठी सक्रियपणे स्टॉक्सची निवड करत आहेत.
कामगिरी आणि ऐतिहासिक यश
21 जुलै 2026 पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, फंडाने दीर्घकाळात चांगली कामगिरी केली आहे. गेल्या पाच वर्षांत, फंडाने वार्षिक सरासरी 16.59% परतावा दिला आहे, जो श्रेणीतील सरासरीपेक्षा 3.28% जास्त आहे. त्याचप्रमाणे, तीन वर्षांतील एसआयपी (SIP) परतावा 10.47% XIRR आहे, जो श्रेणीतील सरासरी 9.09% आणि बेंचमार्क 8.70% पेक्षा जास्त आहे. यापूर्वीही सात आणि दहा वर्षांच्या कालावधीत फंडाने टॉप-क्वार्टाईलमध्ये आपले स्थान टिकवून ठेवले आहे.
जोखमीचे पैलू समजून घ्या
मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांमध्ये आक्रमक गुंतवणूक केल्यामुळे, या फंडात लार्ज-कॅप फंडांच्या तुलनेत अधिक जोखीम आहे. भूतकाळात, गेल्या दशकात फंडाने जवळजवळ 40% पर्यंत मोठी घसरण अनुभवली आहे. तसेच, दोन वेळा 18-19% ची घसरणही नोंदवली गेली आहे. हे आकडे बाजारातील करेक्शनच्या काळात लहान कंपन्यांमधील अस्थिरता दर्शवतात.
या अस्थिरतेमुळे, अनेक विश्लेषक या फंडाला संपूर्ण पोर्टफोलिओसाठी 'कोअर-प्लस' (Core-plus) गुंतवणूक मानतात, एकाच फंडात सर्व पैसे गुंतवण्याचा सल्ला देत नाहीत. गुंतवणूकदारांनी आपल्या एकूण पोर्टफोलिओमधील जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी अधिक स्थिर लार्ज-कॅप फंड्ससोबत याचे संतुलन साधणे आवश्यक आहे. डायरेक्ट प्लॅनसाठी 0.45% आणि रेग्युलर प्लॅनसाठी 1.42% असलेला एक्सपेंस रेशो (Expense Ratio) उद्योगातील प्रमाणित श्रेणीत आहे. गुंतवणूकदारांनी फंडाच्या मिड-कॅपमधील अस्थिरतेचे व्यवस्थापन आणि आर्थिक क्षेत्रातील गुंतवणुकीची कामगिरी यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल.