Bandhan Gilt Fund ने एका वर्षात **7.6%** परतावा मिळवून आपल्या कॅटेगरीतील बेंचमार्कपेक्षा **5.2%** ची आघाडी घेतली आहे. बाजारातील व्याजदर चक्रांचा सरकारी सिक्युरिटीजमधील पोर्टफोलिओवर कसा परिणाम होतो, हे या कामगिरीतून दिसून येते. त्यामुळे गुंतवणूकदारांनी भविष्यातील परताव्यासाठी पोर्टफोलिओचा कालावधी आणि रिझर्व्ह बँकेचे व्याजदर धोरण यावर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे.
Bandhan Gilt Fund ची दमदार कामगिरी!
शॉर्ट आणि मिड-टर्म गिल्ट म्युच्युअल फंड कॅटेगरीमध्ये Bandhan Gilt Fund ने बाजी मारली आहे. मागील एका वर्षात या फंडाने 7.6% चा कंपाउंडेड एन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) मिळवला आहे. विशेष म्हणजे, या काळात फंडाच्या बेंचमार्क इंडेक्सने फक्त 2.4% परतावा दिला. या फरकामुळे फंड मॅनेजमेंटच्या सरकारी सिक्युरिटीजमधील सक्रिय दृष्टिकोन स्पष्ट होतो.
सातत्यपूर्ण परतावा
Bandhan Gilt Fund ने केवळ एका वर्षातच नव्हे, तर इतर कालावधीतही चांगली कामगिरी केली आहे. एका महिन्यात 4.3%, तर तीन महिन्यांत 7.2% परतावा दिला आहे. तीन वर्षांच्या कालावधीतही फंडाने 8.0% CAGR दिला आहे.
या तुलनेत, ICICI Prudential Gilt Fund आणि HDFC Gilt Fund सारख्या इतर फंडांनी एका वर्षात अनुक्रमे 5.0% आणि 3.6% परतावा दिला. ₹1,500 कोटींपेक्षा जास्त मालमत्ता असलेल्या फंडांचा विचार केल्यास, SBI Gilt Fund (सर्वात मोठा कॉर्पस ₹8,694.8 कोटी) ने 3.6% परतावा दिला.
गिल्ट फंड्स म्हणजे काय?
गिल्ट फंड्स हे प्रामुख्याने सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात. यामुळे कॉर्पोरेट क्रेडिटचा धोका टाळता येतो, कारण हे सिक्युरिटीज सरकारद्वारे समर्थित असतात. मात्र, यातील परतावा व्याजदरातील बदलांवर अवलंबून असतो. जेव्हा बाजारातील व्याजदर कमी होतात, तेव्हा सरकारी बॉण्ड्सच्या किमती वाढतात आणि फंडाचा परतावा वाढू शकतो. याउलट, व्याजदर वाढल्यास बॉण्ड्सच्या किमती घसरतात, ज्यामुळे फंडाच्या NAV वर नकारात्मक परिणाम होऊ शकतो.
पोर्टफोलिओ ड्यूरेशनचे महत्त्व
गुंतवणूकदारांनी पोर्टफोलिओ ड्यूरेशन (Portfolio Duration) समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. जास्त ड्यूरेशन असलेले फंड व्याजदरातील बदलांना अधिक संवेदनशील असतात. फंड मॅनेजरने निवडलेल्या सिक्युरिटीजची सरासरी मॅच्युरिटी (Average Maturity) फंडाच्या कामगिरीवर मोठा परिणाम करते.
बाजारातील परिस्थितीनुसार, फंड मॅनेजमेंटची स्ट्रॅटेजी आणि व्याजदर चक्रांना सामोरे जाण्याची त्यांची क्षमता भविष्यातील परतावा ठरवेल. गुंतवणूकदारांनी रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (RBI) व्याजदर धोरणांवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे, कारण याचा थेट परिणाम फंडाच्या अंतर्गत सिक्युरिटीजवर होतो.