ऑगस्ट महिन्यात भारतीय गुंतवणूकदारांनी SIP द्वारे तब्बल **₹32,297 कोटींची** विक्रमी गुंतवणूक केली आहे. मात्र, ३ वर्षांच्या परताव्याचा विचार करता मिड-कॅप आणि लार्ज-कॅप फंड्सच्या कामगिरीत मोठी तफावत दिसून येत आहे, त्यामुळे निवडीत सावधगिरी बाळगणे गरजेचे आहे.
सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) बाबत भारतीय गुंतवणूकदारांचा उत्साह प्रचंड वाढला असून, ऑगस्ट महिन्यात ₹32,297 कोटींचा उच्चांकी टप्पा ओलांडला आहे. दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी हे सकारात्मक चित्र असले, तरी प्रत्यक्ष परताव्याच्या आकडेवारीवर नजर टाकल्यास फंडच्या निवडीचे महत्त्व अधोरेखित होते.
गेल्या तीन वर्षांतील ११ इक्विटी म्युच्युअल फंड प्रकारांचे विश्लेषण केले असता, मिड-कॅप फंड्सनी सरासरी १२.५९% परतावा दिला आहे, तर लार्ज-कॅप फंड्सचा सरासरी परतावा केवळ ५.९०% राहिला आहे. बाजारातील तेजीच्या काळातही वेगवेगळ्या श्रेणींमध्ये किती मोठी तफावत असू शकते, हे यातून स्पष्ट होते.
कालावधीचे महत्त्व (Time Horizon)
जर आपण ५ वर्षांचा दीर्घ कालावधी पाहिला, तर चित्र बदलते. या काळात बहुतेक सर्व श्रेणींनी दुहेरी आकड्यांत परतावा दिला आहे. मिड-कॅप फंड्सनी १७.२९% तर स्मॉल-कॅप फंड्सनी १६.७५% सरासरी परतावा नोंदवला आहे. स्पष्ट आहे की, दीर्घकाळ गुंतवणूक राहिल्याने बाजारातील अस्थिरतेचा फटका कमी बसतो.
योग्य फंड कसा निवडावा?
फक्त श्रेणीच्या सरासरीवर विश्वास ठेवणे चुकीचे ठरू शकते. सक्रिय व्यवस्थापन असलेल्या काही फंडांनी सरासरीपेक्षा चांगली कामगिरी केली आहे. उदाहरणादाखल, फ्लेक्सी-कॅप श्रेणीचा सरासरी परतावा ७.७८% असताना ICICI Prudential Flexi Cap Fund ने १२.९९% परतावा दिला आहे. तसेच स्मॉल-कॅपमध्ये Bank of India Small Cap Fund ने १८.५२% परतावा देऊन बाजी मारली आहे.
गुंतवणूकदारांनी केवळ मासिक हप्ता भरण्यावर लक्ष केंद्रित न करता, फंडाचा ट्रॅक रेकॉर्ड, एक्सपेंन्स रेशो (Expense Ratio) आणि फंड मॅनेजरची कामगिरी या गोष्टींचे बारकाईने निरीक्षण करणे आवश्यक आहे.