ऑगस्ट महिन्यात भारतीय गुंतवणूकदारांनी खराब रिटर्न्स देणाऱ्या मोठ्या आणि नामांकित म्युच्युअल फंड स्कीम्समध्ये गुंतवणूक करणे सुरूच ठेवले आहे. ब्रँडची विश्वासार्हता आणि SIP मुळे गुंतवणूकदार शॉर्ट-टर्म कामगिरीकडे दुर्लक्ष करत असल्याचे चित्र आहे.
म्युच्युअल फंड इंडस्ट्रीमध्ये ऑगस्ट महिन्यात एक वेगळाच ट्रेंड पाहायला मिळाला, जिथे गुंतवणूकदारांचे पैसे हे फंडांच्या एका वर्षाच्या कामगिरीशी विसंगत असल्याचे दिसून आले. डेटावरून असे स्पष्ट होते की, गुंतवणूकदार अलीकडील नफ्यापेक्षा फंडांचा जुना वारसा (Brand Reputation) आणि सिस्टेमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट (SIP) सवयींना जास्त महत्त्व देत आहेत.
शॉर्ट-टर्म कामगिरीकडे दुर्लक्ष का?
या प्रवृत्तीचे सर्वात मोठे उदाहरण म्हणजे HDFC Flexi Cap Fund आणि Parag Parikh Flexi Cap Fund. या दोन्ही स्कीम्सनी ऑगस्टमध्ये ₹1,000 कोटींहून अधिक नवीन गुंतवणूक खेचून घेतली, तर त्यांचे एका वर्षाचे रिटर्न्स अनुक्रमे -0.95% आणि -4.05% इतके नकारात्मक होते. ₹1.47 लाख कोटींची एसेट बेस असणाऱ्या Parag Parikh Flexi Cap Fund कडे झालेली ही गुंतवणूक नवीन नसून जुन्या गुंतवणुकीचा सातत्यपूर्ण भाग आहे.
याचे मुख्य कारण म्हणजे SIP. किरकोळ गुंतवणूकदार बाजारातील अस्थिरतेकडे न पाहता दरमहा ठराविक रक्कम गुंतवत राहतात, ज्यामुळे चांगल्या ब्रँडच्या फंड्सना शॉर्ट-टर्ममध्ये फटका बसत नाही.
कामगिरीतील तफावत
ब्रँड ट्रस्ट महत्त्वाचा असला तरी, नेहमीच चांगल्या कामगिरीचा अर्थ जास्त इनफ्लो असा होत नाही. उदाहरणार्थ, Invesco India Small Cap ने 15.25% इतके पॉझिटिव्ह रिटर्न्स देऊनही, त्यांचा टॉप टेन फंडांच्या यादीतील क्रमांक घसरला आहे. हे दर्शवते की, अनेक भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी एका वर्षाच्या जबरदस्त कामगिरीपेक्षा दीर्घकालीन ट्रॅक रेकॉर्डला जास्त महत्त्व आहे.
टॉप फंडांमधील स्थित्यंतर
ऑगस्टमध्ये इनफ्लोच्या बाबतीत Bandhan Small Cap Fund ने आपले वर्चस्व कायम राखले असून, त्यांना ₹2,187 कोटींचा इनफ्लो मिळाला आहे (जुलैमध्ये हा आकडा ₹2,003 कोटी होता). या फंडाने तीन वर्षांत 23.53% रिटर्न्स दिले आहेत. त्याच वेळी, Kotak Multi Cap Fund च्या इनफ्लोमध्ये 27% ची मोठी वाढ झाली आहे. मात्र, कमी ब्रँड इतिहास असलेल्या Abakkus Flexi Cap Fund सारख्या फंड्समध्ये गुंतवणूकदारांचा रस कमी होताना दिसला.
गुंतवणूकदारांसाठी सल्ला
मोठ्या ब्रँड्सवर अवलंबून राहिल्यामुळे फंड हाऊसेसना स्थिरता मिळते, पण गुंतवणूकदारांसाठी हा धोकाही ठरू शकतो. केवळ ब्रँड ओळखीमुळे कमी कामगिरी करणाऱ्या फंड्समध्ये पैसे गुंतवणे दीर्घकाळात ध्येय गाठण्यात अडथळा ठरू शकते. त्यामुळे, शिस्तबद्ध गुंतवणूक करताना वेळोवेळी पोर्टफोलिओचे रिव्ह्यू करणे गरजेचे आहे.