Aggressive Hybrid Funds: कमी वेळेत एका फंडाचा बोलबाला, तर दीर्घकाळात दुसरा अव्वल!

Aggressive Hybrid Funds च्या परताव्यामध्ये (Returns) हल्ली लक्षणीय बदल दिसून येत आहेत. गुंतवणूकदार जर एका महिन्याचा कालावधी पाहिल्यास, त्यातील अव्वल फंड वेगळा असतो, तर तीन वर्षांसारख्या दीर्घ कालावधीसाठी पाहिल्यास, अव्वल फंड बदलतो.

मिळालेल्या माहितीनुसार, ऑगस्ट 2026 च्या मध्यापर्यंत, HSBC Aggressive Hybrid Fund ने एका महिन्याच्या कालावधीत 3.0% परतावा देऊन आघाडी घेतली होती.

परंतु, जर गुंतवणुकीचा कालावधी वाढवला, तर अव्वल फंडांची यादी बदलते. Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund हा फंड दीर्घकालावधीसाठी अधिक सातत्यपूर्ण ठरला आहे. या फंडाने सहा महिन्यांच्या कालावधीत 12.2%, एका वर्षात 14.8% आणि तीन वर्षांच्या कालावधीत सर्वाधिक 17.6% परतावा नोंदवला आहे.

म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीतील हा एक सामान्य ट्रेंड दर्शवतो: जो फंड अल्पकाळात चांगली कामगिरी करतो, तो दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी सर्वोत्तम असेलच असे नाही.

हे फंड साधारणपणे त्यांच्या 65% ते 80% रक्कम शेअर्समध्ये (Stocks) आणि उर्वरित 20% ते 35% रक्कम डेट साधनांमध्ये (Debt Instruments) गुंतवतात. शेअर्समधून वाढीची क्षमता मिळते, पण त्यात बाजाराचा धोका असतो, तर डेटचा भाग बाजारात घसरण झाल्यास आधार देतो.

गुंतवणूकदारांसाठी, कामगिरीतील हा बदल अल्पकालीन विजेत्यांच्या मागे धावणे टाळण्याचा एक इशारा आहे. अल्पकालीन कामगिरी अनेकदा तात्पुरत्या बाजारातील घटना किंवा विशिष्ट क्षेत्रातील तेजीमुळे प्रभावित होऊ शकते, जी टिकणार नाही. तीन वर्षांसारखी दीर्घकालीन कामगिरी, फंड व्यवस्थापक (Fund Manager) बाजारातील विविध टप्पे कसे हाताळतात याचे चांगले चित्र देते.

गुंतवणूकदारांनी गुंतलेल्या जोखमीबद्दलही जागरूक असले पाहिजे. या फंडांमध्ये शेअर बाजारात मोठी गुंतवणूक असल्याने, ते एकूण बाजारातील अस्थिरतेसाठी संवेदनशील असतात. तसेच, फंडाचा डेट भाग व्याजदरातील बदलांमुळे प्रभावित होऊ शकतो, ज्यामुळे परताव्यावर परिणाम होतो. कोणताही निर्णय घेण्यापूर्वी, गुंतवणूकदारांनी केवळ अलीकडील मासिक किंवा तिमाही नफा न पाहता, संपूर्ण बाजार चक्रातील फंडाची सातत्यपूर्ण कामगिरी तपासली पाहिजे.