Whalesbook
फंडाच्या परफॉर्मन्सचा 'ट्रॅक रेकॉर्ड' पॅराडॉक्स
Aditya Birla Sun Life Multi Asset Fund ने मागील काही काळात गुंतवणूकदारांना आकर्षित करण्यात मोठे यश मिळवले आहे. फंडाची व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता (AUM) ₹5,588.55 कोटींपर्यंत पोहोचली आहे, जी मल्टी-ॲसेट स्ट्रॅटेजीमध्ये गुंतवणूकदारांचा वाढता विश्वास दर्शवते. विशेष म्हणजे, गेल्या एका वर्षात या फंडाने जवळपास 21.35% चा दमदार रिटर्न दिला आहे, जो श्रेणीच्या सरासरी 15.1% पेक्षा खूपच जास्त आहे.
मात्र, इथेच एक मोठा प्रश्न उभा राहतो. या फंडाची अधिकृत लॉन्च डेट 31 जानेवारी 2023 आहे. याचा अर्थ, फेब्रुवारी 2026 पर्यंत हा फंड दोन वर्षांपेक्षाही कमी जुना आहे. त्यामुळे, काही ठिकाणी दिसणारे तीन वर्षांचे किंवा त्याहून अधिक कालावधीचे परफॉर्मन्स आकडे हे खरेतर शक्यच नाहीत आणि दिशाभूल करणारे असू शकतात. फंडाचा नेट ॲसेट व्हॅल्यू (NAV) ₹17.51 (3 फेब्रुवारी 2026 पर्यंत) आहे.
मल्टी-ॲसेट स्पेसमध्ये स्पष्टता गरजेची
Aditya Birla Sun Life Multi Asset Allocation Fund हे म्युच्युअल फंड उद्योगातील एका वाढत्या सेगमेंटमध्ये काम करते, जिथे इक्विटी, डेट आणि कमोडिटीजमधील डायव्हर्सिफिकेशनला जास्त महत्त्व दिले जाते, विशेषतः 2025 मध्ये अनुभवलेल्या बाजारातील अस्थिरतेच्या काळात. या फंडाचा रेग्युलर प्लॅनसाठीचा एक्सपेंस रेशो 1.75% आहे, जो काही प्रतिस्पर्ध्यांच्या तुलनेत जास्त आहे. उदाहरणार्थ, Nippon India Multi Asset Allocation Fund चा एक्सपेंस रेशो 0.25% तर UTI Multi Asset Allocation Fund चा 0.6% आहे.
Quant Multi Asset Allocation Fund (ज्याने अंदाजे 24.71% 3-वर्षांचे ॲन्युअलाइज्ड रिटर्न दिले आहे) किंवा Nippon India Multi Asset Allocation Fund (ज्याने याच कालावधीत 21.83% रिटर्न दिला आहे) यांसारख्या फंडांशी थेट तुलना करणे, Aditya Birla फंडाच्या उपलब्ध नसलेल्या तीन वर्षांच्या ट्रॅक रेकॉर्डमुळे शक्य होत नाही. मात्र, फंडाचे एक वर्षातील प्रदर्शन निश्चितच स्पर्धात्मक आहे. फंडाच्या 61.92% इक्विटी आणि 10.26% डेटमधील गुंतवणुकीचा उद्देश वाढीची क्षमता आणि काही प्रमाणात स्थिरता राखणे हा आहे. फंडाच्या टॉप होल्डिंगमध्ये गोल्ड आणि सिल्व्हर ईटीएफ्स (ETFs) सोबतच रिलायन्स इंडस्ट्रीज (Reliance Industries) आणि भारती एअरटेल (Bharti Airtel) सारख्या मोठ्या भारतीय कंपन्यांचा समावेश आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी सल्ला
मल्टी-ॲसेट फंडांची लोकप्रियता त्यांच्या अंगभूत डायव्हर्सिफिकेशनमुळे वाढली आहे, जी बाजारातील अनिश्चित काळात जोखीम कमी करण्यास मदत करते. मात्र, बाजारात तेजी असताना हे फंड शुद्ध इक्विटी फंडांपेक्षा कमी परफॉर्मन्स देऊ शकतात. Aditya Birla Sun Life Multi Asset Allocation Fund चा ऑपरेशन्सचा इतिहास तुलनेने कमी असल्याने, गुंतवणूकदारांनी सावधगिरी बाळगणे आणि पुढील मार्केट सायकलमध्ये फंडाच्या सातत्यपूर्ण कामगिरीवर लक्ष केंद्रित करणे महत्त्वाचे आहे. फंडाचा एक्सपेंस रेशो देखील विचारात घेण्यासारखा आहे, त्यामुळे उत्कृष्ट नेट रिटर्न्स गुंतवणूकदारांच्या समाधानासाठी महत्त्वपूर्ण ठरतील.