दरमहा १०,००० रुपयांची SIP करणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी एक मोठी बातमी समोर आली आहे. ऑगस्ट १९९८ पासून सुरू असलेल्या Aditya Birla Sun Life Flexi Cap Fund मध्ये गुंतवलेल्या रकमेचे मूल्य २८ वर्षांत तब्बल ७.२५ कोटी रुपयांपर्यंत पोहोचले आहे.
शिस्तबद्ध गुंतवणुकीची ताकद काय असते, याचे उत्तम उदाहरण म्हणजे Aditya Birla Sun Life Flexi Cap Fund ने गाठलेला हा टप्पा. ऑगस्ट १९९८ मध्ये सुरू झालेली ही SIP आज ऑगस्ट २०२६ पर्यंत ७.२५ कोटी रुपयांचा निधी उभा करू शकली आहे. या २८ वर्षांच्या काळात गुंतवणूकदारांनी एकूण ३३.५० लाख रुपयांची गुंतवणूक केली होती. चक्रवाढ व्याजाचा (Compounding) हा परिणाम भविष्यातील गुंतवणुकीसाठी एक दिशा देणारा आहे, मात्र शेअर बाजारातील ऐतिहासिक कामगिरी भविष्यातील परताव्याची हमी नसते, हे लक्षात घेणे गरजेचे आहे.
परतावा आणि गुंतवणूक धोरण
सध्या हरिश कृष्णन आणि धवल जोशी यांच्या मार्गदर्शनाखाली हा फंड काम करत आहे. स्थापनेपासून या फंडाचा CAGR २०.७७% राहिला आहे, ज्याने Nifty ५०० Total Returns Index (१५.५९%) ला मागे टाकले आहे. गेल्या ५ वर्षांतही या फंडाने १९.९१% परतावा दिला असून सध्या या फंडाची एकूण मालमत्ता (AUM) २९,०४४ कोटी रुपये इतकी आहे.
फंड मॅनेजर्सनी भांडवल व्यवस्थापनासाठी 'मल्टी-स्लीव्ह' (Multi-sleeve) धोरण अवलंबले आहे. यात पोर्टफोलिओचे पाच भाग केले जातात: बेंचमार्क अवेअर, बेस्ट ऑफ ब्रीड, गुड टू ग्रेट, बॅड टू गुड आणि रिलेटिव्ह रिटर्न. फंडाचा साधारणपणे ६०% ते ७५% वाटा हा लार्ज-कॅप कंपन्यांमध्ये असतो, ज्यामुळे पोर्टफोलिओला स्थिरता मिळते.
बाजारातील जोखीम आणि सावधानता
इक्विटी फंड असल्याने हा फंड 'व्हेरी हाय' (Very High) रिस्क श्रेणीत येतो. मॅनेजमेंट टॅक्टिकल अॅलोकेशननुसार मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅपमध्ये चढ-उतार करत असते, ज्यामुळे सक्रिय व्यवस्थापन जोखीम (Active Management Risk) वाढते. बाजारमूल्य आणि स्टॉक निवडीत काही चूक झाल्यास त्याचा फटका परताव्याला बसू शकतो. त्यामुळे गुंतवणूकदारांनी बाजारातील अस्थिरता आणि फंडाचे उद्दिष्ट लक्षात घेऊनच दीर्घकालीन गुंतवणुकीचा विचार करावा.