अनेक गुंतवणूकदार कमी Net Asset Value (NAV) किंवा नवीन NFO पाहून त्यात पैसे गुंतवतात. पण म्युचुअल फंडची कामगिरी ही युनिट प्राईसवर नाही, तर पोर्टफोलिओ आणि मॅनेजमेंटच्या कौशल्यावर अवलंबून असते. गुंतवणुकीतील या चुका टाळणे गरजेचे आहे.
अनेक रिटेल गुंतवणूकदार केवळ वरवरच्या आकड्यांकडे पाहून निर्णय घेतात, ज्यामुळे दीर्घकालीन परताव्यावर परिणाम होऊ शकतो. योग्य गुंतवणुकीसाठी खालील तीन गोष्टी समजून घेणे आवश्यक आहे.
NAV म्हणजे स्वस्त असा गैरसमज
सर्वात मोठा गैरसमज म्हणजे कमी NAV म्हणजे 'स्वस्त' गुंतवणूक. शेअर बाजारात कमी किंमतीचा शेअर 'अंडरव्हॅल्यूड' असू शकतो, पण म्युचुअल फंडमध्ये हे गणित वेगळे असते. जर एका फंडची NAV ₹10 असेल आणि दुसऱ्याची ₹100, तर त्यातील मालमत्ता सारखीच असल्यास गुंतवणुकीचे मूल्य सारखेच राहते. गुंतवणूकदारांनी युनिटच्या संख्येपेक्षा फंडच्या पोर्टफोलिओमधील कंपन्यांच्या गुणवत्तेवर लक्ष केंद्रित केले पाहिजे.
NFO मधील फोलपणा
गुंतवणूकदार अनेकदा NFO ला ₹10 मध्ये मिळणारी संधी समजतात, पण हे चुकीचे आहे. NFO चा सर्वात मोठा तोटा म्हणजे त्याचा कोणताही ट्रॅक रेकॉर्ड नसणे. जुना फंड निवडल्यास तुम्हाला मॅनेजरचा भूतकाळातील परफॉर्मन्स आणि बाजारातील चढ-उतारांवर त्यांची पकड पाहता येते. जोपर्यंत NFO मध्ये काहीतरी वेगळी आणि युनिक रणनीती (Strategy) नसते, तोपर्यंत जुन्या आणि सिद्ध झालेल्या फंडला प्राधान्य देणे हिताचे ठरते.
फंडची साईज, लिक्विडिटी आणि खर्च
लहान फंड जास्त चपळ असतात म्हणून ते जास्त परतावा देतात असे मानले जाते, पण हे नेहमीच खरे नसते. लार्ज-कॅप किंवा फ्लेक्सी-कॅप श्रेणीमध्ये मोठ्या फंडचा फायदा त्यांच्याकडे असलेल्या रिसर्च इन्फ्रास्ट्रक्चरमुळे होतो. तसेच, मोठ्या फंडचा 'एक्सपेन्स रेशो' (Expense Ratio) कमी असू शकतो, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना जास्त नफा मिळतो. त्यामुळे, केवळ लहान फंडच्या मागे न धावता, फंडचा पोर्टफोलिओ, मॅनेजरची सातत्यपूर्ण रणनीती आणि वेगवेगळ्या मार्केट सायकल्समधील परफॉर्मन्स तपासूनच गुंतवणूक करण्याचा निर्णय घ्यावा.