एडेलवाईस म्युच्युअल फंडाच्या सीईओ राधिका गुप्ता यांनी गुंतवणूकदारांना बजावलाय इशारा. परदेशी बाजारात, विशेषतः दक्षिण कोरियासारख्या ठिकाणी, FOMO मुळे गुंतवणूक करण्यापासून सावध राहण्याचा सल्ला दिला आहे. भारतात दुसऱ्या सहामाहीत रिकव्हरीची शक्यता असून हायब्रिड फंड आणि मौल्यवान धातूंचा (Precious Metals) समावेश करण्याचा सल्ला.
काय आहे नेमके प्रकरण?
एडेलवाईस म्युच्युअल फंड (Edelweiss Mutual Fund) च्या एमडी आणि सीईओ राधिका गुप्ता यांनी भारतीय अर्थव्यवस्थेवर आणि गुंतवणुकीच्या धोरणांवर आपले मत मांडले आहे. त्यांनी वर्षाच्या दुसऱ्या सहामाहीत (Second Half) अर्थव्यवस्थेत सुधारणा होण्याची अपेक्षा व्यक्त केली आहे. जरी पहिल्या तिमाहीत क्रूड ऑइलच्या वाढत्या किमतींमुळे (Crude Oil Prices) काही दबाव राहण्याची शक्यता असली, तरी भारताच्या दीर्घकालीन क्षमतेबद्दल त्या आशावादी आहेत.
ट्रेंड फॉलो करण्याची धोके!
गुप्ता यांनी विशेषतः गुंतवणूकदारांना 'फियर ऑफ मिसिंग आऊट' (FOMO) मुळे आंतरराष्ट्रीय बाजारात गुंतवणूक करण्यापासून सावध राहण्याचा सल्ला दिला आहे. दक्षिण कोरियासारख्या बाजारांच्या अलीकडील कामगिरीकडे लक्ष वेधून, त्यांनी म्हटले की फक्त तेजी पाहून बाजारात पैसे लावणे हे सट्टा (Speculative Behavior) करण्यासारखे आहे. त्यांनी चांदीच्या (Silver) वाढत्या मागणीचे उदाहरण देत स्पष्ट केले की, ग्लोबल डायव्हर्सिफिकेशन (Global Diversification) हे केवळ चलन संरक्षण (Currency Protection) आणि विशिष्ट व्यवसाय क्षेत्रांमध्ये प्रवेशासारख्या धोरणात्मक उद्दिष्टांवर आधारित असावे, अलीकडील उत्तम कामगिरी करणाऱ्यांना डोळे झाकून फॉलो करण्यावर नाही.
पोर्टफोलिओ स्ट्रॅटेजी आणि सेक्टर्स
भारतीय बाजारात गुंतवणूक करणाऱ्यांसाठी, गुप्ता फ्लेक्सी कॅप (Flexi Cap) किंवा मल्टी कॅप फंडांना (Multi Cap Funds) प्राधान्य देतात. त्यांच्या मते, हे फंड्स विविध मार्केट कॅपिटलायझेशनमध्ये (Market Capitalization) एक्सपोजर मिळवण्यासाठी उपयुक्त आहेत. अनेक ग्रोथ थीम्स (Growth Themes) केवळ मोठ्या कंपन्यांमध्येच नव्हे, तर मिड-कॅप (Mid-cap) आणि स्मॉल-कॅप (Small-cap) सेगमेंटमध्येही चांगल्या प्रकारे दिसतात. त्यांच्या पसंतीच्या सेक्टर्समध्ये फायनान्शियल सर्व्हिसेस (Financial Services), विशेषतः खाजगी बँका (Private Banks) आणि कॅपिटल मार्केट (Capital Market) व्यवसाय, तसेच पॉवर (Power), डिफेन्स (Defense) आणि प्रीमियम कन्झम्प्शन (Premium Consumption) सेक्टर्सचा समावेश आहे.
गोल्ड आणि हायब्रिड फंडांची भूमिका
मौल्यवान धातूंच्या (Precious Metals) बाबतीत, गुप्ता यांच्या मते सोने (Gold) आणि चांदी हे संपत्ती निर्माण करणारे प्राथमिक स्रोत नसून पोर्टफोलिओ डायव्हर्सिफायर्स (Portfolio Diversifiers) म्हणून काम करावे. या मालमत्तांमध्ये 10-15% पर्यंतची गुंतवणूक ठेवण्याचा त्यांचा सल्ला आहे. बाजाराला टाइम करण्याचा धोका टाळण्यासाठी (जे अनुभवी गुंतवणूकदारांसाठीही कठीण आहे), सोने आणि चांदीमध्ये सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) वापरण्याची शिफारस त्यांनी केली आहे.
पहिल्यांदा गुंतवणूक करणाऱ्यांसाठी, त्यांनी बॅलन्स्ड ॲडव्हांटेज (Balanced Advantage) किंवा ॲग्रेसिव्ह हायब्रिड फंड्ससारख्या (Aggressive Hybrid Funds) हायब्रिड फंडांनी सुरुवात करण्याचा सल्ला दिला आहे. हे प्रॉडक्ट्स इक्विटी एक्सपोजर (Equity Exposure) देताना जोखमीसाठी एक कुशन (Cushion) प्रदान करण्यासाठी डिझाइन केलेले आहेत, जे बाजारातील घसरणीचा परिणाम कमी करून गुंतवणूकदारांचे वर्तन सुधारण्यास मदत करू शकतात. त्यांनी विशेष गुंतवणूक फंडांमध्ये (Specialised Investment Funds - SIFs) गुंतवणूक करणाऱ्यांना भांडवल गुंतवण्यापूर्वी त्यांची स्ट्रॅटेजी, संबंधित धोके आणि व्यवस्थापन टीमचा (Management Team) कसून अभ्यास करण्याचा सल्ला दिला आहे.
गुंतवणूकदारांनी काय ट्रॅक करावे?
वर्षाच्या उत्तरार्धासाठी दृष्टिकोन सकारात्मक असला तरी, रिकव्हरीचा प्रत्यक्ष वेग कॉर्पोरेट कमाई (Corporate Earnings) आणि व्यापक मॅक्रोइकॉनॉमिक्स (Macroeconomic Environment) परिस्थितीवर अवलंबून असेल. गुंतवणूकदारांनी अल्पकालीन ग्लोबल मार्केटच्या गोंधळाला प्रतिसाद देण्याऐवजी संतुलित मालमत्ता वाटप धोरणावर (Asset Allocation Strategy) लक्ष केंद्रित करावे. येत्या काही महिन्यांत, जागतिक आर्थिक परिस्थितीतील चढ-उतारांचा सामना करताना भारतीय कंपन्या आपली नफाक्षमता (Profitability) किती चांगल्या प्रकारे सुधारतात, हे पाहणे महत्त्वाचे ठरेल.