भारतात जीवन विमा पॉलिसी सरेंडर करण्याचे प्रमाण वाढले आहे. आर्थिक वर्ष 2026 मध्ये, एकूण पेमेंटपैकी **38.3%** रक्कम सरेंडर केलेल्या पॉलिसींमधून आली, जी मॅच्युरिटी पेमेंट्सपेक्षा जास्त आहे. यामुळे विमा कंपन्यांच्या नफ्यावर परिणाम होण्याची शक्यता आहे.
सरेंडरचा वाढता आकडा: विमा कंपन्यांसमोर मोठे आव्हान
भारतातील जीवन विमा कंपन्या एका नव्या आणि गंभीर समस्येला तोंड देत आहेत. आर्थिक वर्ष 2025-26 मध्ये, कंपन्यांनी केलेल्या एकूण पेमेंटपैकी 38.3% रक्कम पॉलिसी सरेंडर करणाऱ्या ग्राहकांना द्यावी लागली आहे. विशेष म्हणजे, हे प्रमाण पॉलिसी मॅच्युअर (Maturity) झाल्यावर मिळणाऱ्या रकमेपेक्षा (36.9%) जास्त आहे. विशेष बाब म्हणजे, हा ट्रेंड सलग दुसऱ्या वर्षी दिसून येत आहे, ज्यामुळे ग्राहक टिकवून ठेवण्यात आणि नवीन व्यवसाय मिळवण्यात कंपन्यांना अडचणी येत असल्याचे स्पष्ट होते.
कंपन्यांच्या नफ्यावर काय परिणाम होईल?
जीवन विमा व्यवसायाचा मूळ गाभा हा दीर्घकाळासाठी जमा होणाऱ्या प्रीमियमचे भांडवल उभारणे आणि त्याची गुंतवणूक करणे हा असतो. मात्र, जेव्हा पॉलिसीधारक लवकर पैसे काढून घेतात, तेव्हा कंपन्यांना या दीर्घकालीन गुंतवणुकीची मालमत्ता अकाली विकावी लागते. यामुळे कंपन्यांना कमी उत्पन्न देणाऱ्या आणि लगेच रोखीत रूपांतरित करता येणाऱ्या मालमत्तांमध्ये जास्त गुंतवणूक करावी लागते. याचा थेट परिणाम कंपन्यांच्या नफ्यावर होतो.
FY21 मध्ये ₹4 लाख कोटी असलेले एकूण पेमेंट FY26 पर्यंत ₹7.3 लाख कोटी पर्यंत वाढले असले तरी, विमा प्रवेश 3.7% वर स्थिर आहे. यावरून असे दिसते की, कंपन्या जुन्या ग्राहकांना टिकवून ठेवण्यासोबतच नवीन ग्राहक जोडण्यातही संघर्ष करत आहेत.
वितरणाचा वाढता खर्च आणि चुकीच्या विक्रीचा धोका
पॉलिसी लवकर सरेंडर होण्यामागे एक मोठे कारण म्हणजे आक्रमक विक्री संस्कृती आणि ग्राहकांना चुकीच्या उत्पादनांची विक्री (Mis-selling) करणे. RBI च्या अहवालानुसार, खाजगी जीवन विमा कंपन्यांचा कमिशन खर्च FY22 पासून दुप्पट झाला आहे. FY25 मध्ये, केवळ कमिशनवर ₹60,800 कोटी खर्च झाले, जी 18% ची वाढ आहे. याउलट, नवीन प्रीमियमची वाढ फक्त 6.7% राहिली. सुरुवातीला जास्त कमिशन मिळत असल्याने, एजंट्स ग्राहकांसाठी उत्पादनाची दीर्घकालीन उपयुक्तता तपासण्याऐवजी फक्त सुरुवातीच्या विक्रीवर लक्ष केंद्रित करतात. त्यामुळे, वाढता वितरण खर्च आणि कमी प्रीमियम वाढीचे हे प्रमाण गुंतवणूकदारांसाठी एक चिंतेची बाब आहे.
नियामक बदल आणि भविष्यातील नियमावली
या समस्यांवर तोडगा काढण्यासाठी, भारतीय विमा नियामक आणि विकास प्राधिकरण (Irdai) ने लवकर पॉलिसी रद्द करण्याशी संबंधित खर्च विमा कंपन्यांवर टाकण्यास सुरुवात केली आहे. याचा उद्देश कंपन्यांना संख्येपेक्षा उत्पादनाच्या गुणवत्तेला प्राधान्य देण्यास भाग पाडणे हा आहे. याव्यतिरिक्त, RBI ने 1 जानेवारी 2027 पासून लागू होणारे कठोर 'अँटी-मिस-सेलिंग' (Anti-mis-selling) नियम जाहीर केले आहेत. या नियमांनुसार, बँका आणि विमा कंपन्यांना प्रत्येक उत्पादन विकण्यापूर्वी ग्राहकांची स्पष्ट, रेकॉर्ड केलेली संमती घ्यावी लागेल. तसेच, कर्जासोबत विमा पॉलिसी जोडणे सक्तीचे करणे यावर बंदी घालण्यात आली आहे, ज्यामुळे ग्राहकांचा खर्च वाढतो.
गुंतवणूकदारांनी या नवीन नियामक बदलांचा परिणाम सरेंडर रेशो (Surrender Ratio) कमी करण्यात आणि ग्राहक टिकवून ठेवण्यात कसा होतो, यावर लक्ष ठेवले पाहिजे. जीवन विमा कंपन्यांची टिकाऊ, गरजेवर आधारित विक्रीकडे वाटचाल करण्याची क्षमता त्यांच्या ताळेबंद आणि नफा वाढीसाठी महत्त्वपूर्ण ठरेल.