ओरिएंटल आणि युनायटेड इंडिया इन्शुरन्सचा न्यूक्लिअर मार्केटमध्ये मोठा डाव; सोल्व्हन्सी रेशो चिंतेचा विषय

न्यूक्लिअर करारासाठी धाडसी बोली!

सरकारी विमा कंपन्या, ओरिएंटल इन्शुरन्स आणि युनायटेड इंडिया इन्शुरन्स यांनी न्यूक्लिअर पॉवर कॉर्पोरेशन ऑफ इंडियाच्या (NPCIL) तारापूर अणुऊर्जा प्रकल्पातील युनिट ३ आणि ४ साठी मालमत्ता नुकसानीच्या (Property Damage) विम्यासाठी अत्यंत कमी दराने बोली लावली आहे. एका रिव्हर्स ऑक्शन (Reverse Auction) प्रक्रियेदरम्यान ही स्पर्धा दिसून आली. एनपीसीआयएलने या करारासाठी सुमारे ₹30.13 कोटी (करांसहित) बजेट ठेवले होते. मात्र, ओरिएंटल इन्शुरन्सने केवळ ₹10 कोटी आणि युनायटेड इंडिया इन्शुरन्सने ₹10.98 कोटी इतकी कमी बोली लावली. न्यू इंडिया अश्युरन्सनेही ₹28.9 कोटी ची बोली सादर केली.

उच्च-जोखीम अंडररायटिंगचा परिणाम

या विम्याच्या उद्योगात जोखमीचे स्वरूप हे सर्वात मोठे चिंतेचे कारण आहे. तारापूर येथील हे युनिट आंतरराष्ट्रीय अणुऊर्जा एजन्सी (IAEA) च्या सुरक्षा नियमांच्या (Safeguards) कक्षेत येत नाही. त्यामुळे, अशा सुविधांना मिळणारा स्वयंचलित पुनर्विम्याचा (Reinsurance) पाठिंबा येथे उपलब्ध नाही. याचा अर्थ, विमा कंपन्यांना एकतर संपूर्ण जोखीम स्वतःच्या ताळेबंदात (Balance Sheet) घ्यावी लागेल किंवा महागड्या फॅक्युलेटिव्ह पुनर्विम्याचा (Facultative Reinsurance) आधार घ्यावा लागेल, जो अशा विशेष अणु मालमत्तेसाठी मिळणे कठीण आहे.

ऐतिहासिकदृष्ट्या, या विशिष्ट विम्याचा प्रीमियम ₹30 कोटी ते ₹40 कोटी च्या दरम्यान राहिला आहे. सध्याच्या बोलींमधील ही मोठी घट तीव्र स्पर्धा दर्शवते, परंतु यामुळे अंडररायटिंगच्या शिस्तीवरही दबाव येऊ शकतो. हा विमा कार्यक्रम सुमारे ₹7,500 कोटी मूल्याच्या मालमत्तेसाठी आहे आणि संभाव्य नुकसानीची मर्यादा सुमारे ₹3,000 कोटी आहे. अशा परिस्थितीत, विमा कंपन्या दावा (Claim) सहन करून नफ्यात व्यवसाय कसा टिकवून ठेवतील, हा एक महत्त्वाचा प्रश्न आहे.

कंपनीची आर्थिक स्थिती आणि नियामक दृष्टिकोन

या बोली विशेषतः महत्त्वाच्या आहेत कारण दोन्ही कंपन्यांचा सोल्व्हन्सी रेशो भारतीय विमा नियामक आणि विकास प्राधिकरण (Irdai) ने अनिवार्य केलेल्या 1.50 च्या किमान मर्यादेपेक्षा कमी आहे. 31 मार्च 2025 पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, ओरिएंटल इन्शुरन्सचा सोल्व्हन्सी रेशो -1.03 होता, तर युनायटेड इंडिया इन्शुरन्सचा -0.65 होता. नॅशनल इन्शुरन्स या आणखी एका सार्वजनिक क्षेत्रातील कंपनीचा रेशो -0.67 होता.

सोल्व्हन्सी रेशो हे विमा कंपनीची दीर्घकालीन कर्जे फेडण्याची क्षमता दर्शवते. हे प्रमाण कंपनीकडे तिच्या दायित्वांना (Liabilities) पूर्ण करण्यासाठी पुरेशी मालमत्ता आहे की नाही हे सांगते. नियामक कंपन्या जास्त जोखीम तर घेत नाहीत ना, यावर बारकाईने लक्ष ठेवतात. आयर्डा (Irdai) ने यापूर्वी सामान्य विमा कंपन्यांना वाजवी अंडररायटिंग मानके राखण्याचे आणि तीव्र स्पर्धेमुळे किंमत टिकाऊ (Sustainable) ठेवण्याचे आवाहन केले होते. गुंतवणूकदार आणि पॉलिसीधारकांना आता या बोली स्वीकारल्या जातात की नियामक तपासणीमुळे कराराची पुनर्गणना (Repricing) होते, याकडे लक्ष असेल.