Whalesbook
या सुधारणांची मागणी वाढत्या आर्थिक दबावामुळे तातडीची बनली आहे. 2025 मध्ये वैद्यकीय महागाईचा अंदाज 13-14% आहे, जो सामान्य ग्राहक महागाईपेक्षा खूप जास्त आहे, ज्यामुळे सध्याचे कर संरक्षण भारतीय कुटुंबांसाठी अपुरे ठरत आहेत. शिवाय, उद्योगाला संरचनात्मक समस्यांना सामोरे जावे लागत आहे, ज्यामुळे भारतातील विमा प्रवेशाचे प्रमाण अंदाजे 3.7% वर टिकून आहे, जे सुमारे 7% च्या जागतिक सरासरीच्या निम्मेपेक्षाही कमी आहे. या मागण्या विमा उत्पादने ग्राहकांसाठी अधिक आकर्षक आणि ती प्रदान करणाऱ्या कंपन्यांसाठी आर्थिकदृष्ट्या व्यवहार्य बनविण्यासाठी एक धोरणात्मक प्रयत्न दर्शवतात.
GST मुळे नफ्यावर दबाव
जीवन आणि सामान्य विमा कंपन्यांसाठी एक प्रमुख कार्यान्वयन आव्हान म्हणजे आवश्यक सेवांवर इनपुट टॅक्स क्रेडिट (ITC) चा दावा करण्यास असमर्थता. किरकोळ पॉलिसी प्रीमियमवरील जीएसटी सवलतींनी ग्राहकांना काहीसा दिलासा दिला असला तरी, विमा कंपन्या तंत्रज्ञान पायाभूत सुविधा, वितरण कमिशन आणि ग्राहक समर्थन यांसारख्या मुख्य कार्यान्वयन खर्चावर भरलेला जीएसटी ऑफसेट करू शकत नाहीत. हा वसूल न होणारा कर थेट कार्यान्वयन खर्च वाढवतो आणि नफा कमी करतो. उद्योग विश्लेषणातून असे दिसून येते की, आयटीसीच्या नुकसानीमुळे नवीन व्यवसायाच्या मार्जिनच्या मूल्यावर 200 ते 400 बेसिस पॉइंट्सचा परिणाम होऊ शकतो. गो डिजिट जनरल इन्शुरन्सचे मुख्य गुंतवणूक अधिकारी, परिमल हेडा यांनी नमूद केले की, हे खर्च शेवटी ग्राहकांवर उच्च प्रीमियमद्वारे लादले जातात. अधिक लवचिक इनपुट क्रेडिट फ्रेमवर्कसाठी उद्योगाचा प्रस्ताव स्पष्टपणे वाढत्या खर्चाचे हे चक्र तोडण्याच्या उद्देशाने आहे.
पिछाडीवर असलेल्या प्रवेशास चालना देण्याची योजना
उद्योगाच्या ग्राहक-केंद्रित मागण्यांचा मुख्य भाग कर कपातीमध्ये सुधारणा करणे आहे. इफ्को-टोकियो जनरल इन्शुरन्सचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी, सुब्रत मंडल यांचा युक्तिवाद आहे की, उच्च वैद्यकीय महागाईमुळे व्यक्तींसाठी सध्याची कलम 80D ची ₹25,000 ची मर्यादा कालबाह्य झाली आहे आणि ती दुप्पट केली पाहिजे. या कपातींना, कलम 80C अंतर्गत जीवन विमा लाभांसह, सरलीकृत नवीन कर प्रणालीमध्ये विस्तारित करणे महत्त्वपूर्ण मानले जात आहे. कर विश्लेषकांचा असा विश्वास आहे की, नवीन प्रणाली आवश्यक आरोग्य आणि जीवन कव्हरेजची खरेदी अनपेक्षितपणे परावृत्त करणार नाही याची खात्री करण्यासाठी हे पाऊल आवश्यक आहे. भारताची संरक्षण तफावत (protection gap) त्याच्या प्रदेशात 83% वर सर्वाधिक आहे, जी कव्हरेजची महत्त्वपूर्ण गरजा पूर्ण न झाल्याचे दर्शवते, ज्याला हे वित्तीय प्रोत्साहन संबोधित करण्याचा उद्देश आहे.
गुंतवणूकदारांची भावना आणि बाजाराचा दृष्टिकोन
बजेटपूर्वी शेअर बाजारात विमा क्षेत्राची कामगिरी गुंतवणूकदारांची सावधगिरी दर्शवते. अनेक जीवन विमा स्टॉक्सनी गेल्या वर्षी सुस्त कामगिरी दाखवली आहे, ज्यात एचडीएफसी लाईफसारख्या कंपन्या प्रीमियम मूल्यांकनानंतरही व्यापक बाजार निर्देशांकांपेक्षा मागे पडल्या आहेत. एचडीएफसी लाईफ आणि एसबीआय लाईफसारखे जीवन विमाधारक 80 पेक्षा जास्त असलेल्या उच्च किंमत-ते-उत्पन्न (P/E) गुणोत्तरांवर व्यापार करत आहेत, जे दर्शवते की गुंतवणूकदारांनी आधीच महत्त्वपूर्ण भविष्यातील वाढीची किंमत निश्चित केली आहे, जी अनुकूल नियामक बदलांवर अवलंबून आहे. सामान्य विमा क्षेत्राची कामगिरी चांगली झाली आहे, परंतु संपूर्ण उद्योग बजेटमधून उत्प्रेरकांची वाट पाहत आहे. विश्लेषकांचा असा विश्वास आहे की, कर समानतेवर किंवा जीएसटी तर्कशुद्धतेवर कोणतीही सकारात्मक घोषणा क्षेत्राची नफा लक्षणीयरीत्या सुधारू शकते आणि वाढीच्या पुढील टप्प्याला चालना देऊ शकते, जे 'सर्वांसाठी विमा 2047' या सरकारच्या दीर्घकालीन उद्दिष्टांशी जुळणारे असेल.