Whalesbook
मिड-टियर कंपन्या ठरू लागल्यात इंडस्ट्रीचा आधार
IRDAI च्या आकडेवारीनुसार, आर्थिक वर्ष 2025-26 मध्ये लाइफ इन्शुरन्स उद्योगाने चांगली कामगिरी केली आहे. एकूण प्रीमियम ₹4.60 लाख कोटीवर पोहोचला, जो मागील वर्षापेक्षा 15.7% जास्त आहे. मात्र, या वाढीमध्ये एक मोठा बदल दिसून येत आहे. LIC, SBI Life, HDFC Life, ICICI Prudential आणि Bajaj Allianz यांसारख्या टॉप 5 कंपन्यांचा एकत्रित मार्केट शेअर 0.82% नी कमी होऊन 82.5% झाला आहे. या कंपन्यांनी 14.6% वाढ नोंदवली असली, तरी ABSLI, Max Life, Kotak Life आणि Tata AIA यांसारख्या मिड-टियर कंपन्या त्यांच्यापेक्षा जास्त वेगाने वाढल्या आहेत.
संरक्षणाकडे वाढता कल
या मिड-टियर कंपन्यांच्या यशाचे मुख्य कारण म्हणजे त्यांचा 'रिटेल रेग्युलर प्रीमियम' (Retail Regular Premium) पॉलिसींवरील भर. या पॉलिसी अधिक स्थिर उत्पन्न (stable revenue) देतात. मिड-टियर कंपन्यांच्या एकूण प्रीमियममध्ये 52.7% हिस्सा हा वैयक्तिक पॉलिसीधारकांचा (individual policyholders) आहे. याउलट, टॉप 5 कंपन्यांमध्ये हा आकडा केवळ 22.2% आहे. LIC आपल्या एकूण प्रीमियमपैकी तब्बल 74% 'ग्रुप बिझनेस' (Group Business) मधून मिळवते.
'सम अश्युअर्ड' रेशोमध्येही आघाडी
या कंपन्या 'सम अश्युअर्ड-टू-प्रीमियम रेशो' (Sum Assured-to-Premium Ratio) मध्येही आघाडीवर आहेत. याचा अर्थ ते कमी प्रीमियममध्ये जास्त संरक्षण (protection) देत आहेत. नवीन कंपन्यांचा हा रेशो 176x आहे, तर टॉप 5 कंपन्यांचा 20x आहे. Tata AIA चा रेशो 94x आणि Max Life चा 53x आहे, जे दर्शवते की ग्राहक आता संरक्षण-आधारित उत्पादनांकडे वळत आहेत. संपूर्ण उद्योगाचा हा रेशो 25.8x वरून 27.6x पर्यंत वाढला आहे.
आव्हाने आणि भविष्यातील दिशा
सध्या मिड-टियर कंपन्या चांगला परफॉर्मन्स देत असल्या तरी, त्यांच्या लहान आकारामुळे (smaller scale) त्या बाजारातील मोठ्या उलथापालथीला किंवा स्पर्धेला अधिक बळी पडू शकतात. 'Bima Sugam' नावाचे नवीन डिजिटल मार्केटप्लेस (digital marketplace) जुलै 2026 मध्ये लॉन्च होण्याची शक्यता आहे, ज्यामुळे विमा वितरणाच्या सध्याच्या मॉडेलमध्ये बदल होऊ शकतो. मात्र, एकूणच लाइफ इन्शुरन्स क्षेत्राचे भविष्य उज्ज्वल दिसत आहे, कारण ग्राहक आता अधिक सुरक्षित आणि संरक्षण-आधारित उत्पादनांकडे वळत आहेत.