भारतातील लाईफ इन्शुरन्स क्षेत्रात एक मोठा बदल दिसून येत आहे. FY2021 ते FY2025 दरम्यान, ₹50 लाखांहून अधिक सम अश्युअर्ड (Sum Assured) असलेल्या पॉलिसींच्या संख्येत **68%** वाढ झाली आहे. उच्च मूल्याच्या पॉलिसींकडे ग्राहकांचा कल वाढत असला तरी, अर्ध्याहून अधिक चालू असलेल्या पॉलिसींमध्ये अजूनही ₹2 लाख किंवा त्याहून कमी रकमेचा कव्हर आहे. गुंतवणूकदारांनी पॉलिसी सरेंडर रेट्सवर (Surrender Rates) लक्ष ठेवावे, कारण ते मॅच्युरिटी पेआऊट्सपेक्षा जास्त आहेत, ज्यामुळे इन्शुररच्या कॅश फ्लोवर आणि दीर्घकालीन स्थिरतेवर परिणाम होतो.
लाईफ इन्शुरन्सचा बदलता चेहरा
इन्शुरन्स इन्फॉर्मेशन ब्युरो (IIB) च्या FY2021 ते FY2025 या कालावधीतील आकडेवारीनुसार, भारतीय लाईफ इन्शुरन्स मार्केटमध्ये एक स्पष्ट बदल दिसून येत आहे. ₹50 लाखांपेक्षा जास्त सम अश्युअर्ड असलेल्या पॉलिसींची संख्या 4.4 दशलक्ष वरून 7.4 दशलक्ष पर्यंत वाढली आहे. ही 68% वाढ दर्शवते की, लोकांचे उत्पन्न आणि जबाबदाऱ्या वाढत असल्याने, जास्त आर्थिक संरक्षण देणाऱ्या पॉलिसी निवडण्याकडे लोकांचा कल वाढत आहे.
इन्शुररच्या उत्पन्नावर परिणाम
उच्च मूल्याच्या पॉलिसींकडे होणाऱ्या या बदलामुळे प्रति पॉलिसी सरासरी वार्षिक प्रीमियममध्ये 42.6% वाढ झाली आहे, जी FY2021 मध्ये ₹15,567 होती ती FY2025 मध्ये ₹22,195 पर्यंत पोहोचली आहे. इन्शुरन्स कंपन्यांसाठी हा एक सकारात्मक विकास आहे, कारण यामुळे प्रति ग्राहक उत्पन्न वाढू शकते. तथापि, एकूण चालू असलेल्या पॉलिसींची संख्या अंदाजे 343 दशलक्ष इतकीच स्थिर आहे. याचा अर्थ, ही वाढ नवीन ग्राहक जोडण्याऐवजी सध्याचे ग्राहक त्यांची कव्हरेज वाढवत आहेत हे दर्शवते.
कमी कव्हर असलेल्यांची मोठी संख्या
उच्च-मूल्याच्या उत्पादनांमध्ये वाढ होऊनही, क्षेत्र अजूनही कमी विमा संरक्षण असलेल्या मोठ्या ग्राहकवर्गाशी झुंजत आहे. FY2025 मध्ये, सर्व सक्रिय पॉलिसींपैकी 53.6% पॉलिसींमध्ये अजूनही ₹2 लाख किंवा त्याहून कमी सम अश्युअर्ड आहे. FY2021 मध्ये हे प्रमाण 65.1% होते, जे आता कमी झाले आहे. तरीही, हे भारतीय बाजारातील एक दुहेरी वास्तव दर्शवते. लाईफ इन्शुरन्सचा व्याप 2.7% (FY2025) इतका कमी राहिला आहे, याचा अर्थ बहुसंख्य लोक अल्प कव्हरेजवर अवलंबून आहेत, जे दुर्दैवी घटनेत मूलभूत गरजा पूर्ण करण्यासाठी पुरेसे नसू शकते.
गुंतवणुकीतील धोके
उच्च-मूल्याच्या पॉलिसींकडे होणारा बदल उत्पन्नासाठी आशादायक दिसत असला तरी, गुंतवणूकदारांनी काही महत्त्वाचे धोके लक्षात घेणे आवश्यक आहे. पॉलिसी सरेंडर आणि विथड्रॉवलचा (Surrender and Withdrawal) उच्च दर ही या क्षेत्रासमोरची एक गंभीर समस्या आहे. अलीकडील ट्रेंड्सनुसार, FY2026 पर्यंत सलग तीन वर्षे, पॉलिसी मॅच्युअर होण्यापूर्वीच रद्द करणाऱ्या ग्राहकांना दिलेले पैसे (surrender payouts) पॉलिसी मॅच्युअर झाल्यावर मिळणाऱ्या रकमेपेक्षा (maturity payouts) जास्त आहेत. यामुळे इन्शुरर्सवर लिक्विडिटीचे (liquidity) दडपण येते आणि कंपन्यांना ग्राहक दीर्घकाळ टिकवून ठेवण्यात अडचणी येत असल्याचे दिसून येते.
या क्षेत्रावर लक्ष ठेवणारे गुंतवणूकदार केवळ नवीन व्यवसाय वाढीच्या पलीकडे पाहणे आवश्यक आहे. ग्राहक टिकवून ठेवण्याचे प्रमाण (persistency ratios) आणि पॉलिसी मिक्सची स्थिरता यासारख्या मुख्य मेट्रिक्सचा मागोवा घेणे महत्त्वाचे आहे. वाढते सरेंडर रेट्स इन्शुरर्सच्या नफाक्षमतेवर आणि दीर्घकालीन आर्थिक आरोग्यावर नकारात्मक परिणाम करू शकतात, नवीन उच्च-मूल्य व्यवसाय कितीही वाढला तरीही.