भारतातील विमा क्षेत्रात मोठे बदल घडणार आहेत. 100% परदेशी थेट गुंतवणूक (FDI), Ind AS 117 अकाऊंटिंग स्टँडर्ड्स आणि रिस्क-बेस्ड कॅपिटल (RBC) फ्रेमवर्क यांसारख्या सुधारणांमुळे कंपन्यांना प्रीमियम व्हॉल्यूमऐवजी उत्पादनाच्या नफाक्षमतेवर लक्ष केंद्रित करावे लागेल.
विमा कंपन्यांच्या कामकाजात मोठे बदल
भारतीय विमा उद्योग नियामक आणि संरचनात्मक बदलांच्या उंबरठ्यावर आहे. परदेशी थेट गुंतवणुकीत (FDI) 100% वाढ, Ind AS 117 अकाऊंटिंग स्टँडर्ड्सचा अवलंब आणि लवकरच लागू होणारे रिस्क-बेस्ड कॅपिटल (RBC) फ्रेमवर्क या तीन प्रमुख बदलांमुळे कंपन्या त्यांचे अहवाल कसे सादर करतात आणि उत्पादनांचे व्यवस्थापन कसे करतात यात मोठे बदल अपेक्षित आहेत.
प्रीमियम वाढीच्या पलीकडे
अनेक वर्षांपासून, गुंतवणूकदार भारतीय विमा कंपन्यांचे मूल्यांकन प्रामुख्याने प्रीमियम वाढ आणि बाजारातील हिस्सेदारी यांसारख्या गोष्टींवरून करत आले आहेत. मात्र, Ind AS 117 अकाऊंटिंग स्टँडर्ड्समुळे आता हे चित्र बदलणार आहे. या नवीन नियमांनुसार, कंपन्यांना मार्केट-लिंक्ड डिस्काउंट रेट्स आणि स्पष्ट रिस्क ॲडजस्टमेंट वापरून त्यांची देणी (liabilities) दाखवावी लागतील. याचा अर्थ, पूर्वी जास्त प्रीमियम देणारी बचत किंवा गॅरंटीड रिटर्न उत्पादने आता जुन्या IGAAP मानकांनुसार दिसणाऱ्या नफ्यापेक्षा कमी फायदेशीर ठरू शकतात. प्रत्येक कॉन्ट्रॅक्ट ग्रुपला स्वतःचे आर्थिक महत्त्व दाखवावे लागेल, ज्यामुळे कमी नफा असलेल्या व्यवसायाला लपवणे कठीण होईल.
भांडवली कार्यक्षमता आणि रिस्क-बेस्ड फ्रेमवर्क
प्रस्तावित रिस्क-बेस्ड कॅपिटल (RBC) फ्रेमवर्कनुसार, विमा कंपन्यांना त्यांच्या पोर्टफोलिओमधील जोखमीनुसार भांडवल ठेवावे लागेल. हे सध्याच्या सोप्या फॅक्टर-बेस्ड सिस्टीमपेक्षा वेगळे आहे. RBC अंतर्गत, दीर्घकालीन गॅरंटीड देणी असलेल्या उत्पादनांसाठी जास्त भांडवल लागू शकते. यामुळे जुन्या बचत उत्पादनांवर जास्त अवलंबून असलेल्या कंपन्यांवर दबाव येऊ शकतो. कंपन्यांना सॉल्व्हन्सी मार्जिन टिकवण्यासाठी संरक्षण (protection) आणि युनिट-लिंक्ड प्लॅन्ससारख्या (unit-linked plans) भांडवली-कार्यक्षम पर्यायांना प्राधान्य द्यावे लागेल.
जागतिक अनुभव आणि धोरणात्मक बदल
आंतरराष्ट्रीय अनुभव या आव्हानांची झलक देतो. दक्षिण कोरियासारख्या देशांमध्ये, अशा अकाऊंटिंग आणि कॅपिटल मानकांमध्ये बदल केल्यानंतर बचत-आधारित उत्पादनांसाठी लागणारे भांडवल लक्षणीयरीत्या वाढले. यामुळे कंपन्यांना आरोग्य आणि संरक्षण (health and protection) क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित करावे लागले, जिथे नफा अधिक स्पष्ट असतो. यूके आणि हाँगकाँगसारख्या देशांतील प्रमुख कंपन्यांनी त्यांच्या अहवालांमध्ये ग्रॉस प्रीमियमऐवजी कॉन्ट्रॅक्चुअल सर्व्हिस मार्जिन (CSM) वर लक्ष केंद्रित केले आहे, जे भविष्यातील नफा दर्शवते.
'सर्वांसाठी विमा' (Insurance for All) कडे वाटचाल
या नियामक बदलांमुळे सरकारचे '2047 पर्यंत सर्वांसाठी विमा' (Insurance for All by 2047) हे उद्दिष्ट साध्य होण्यास मदत होईल. विमा कंपन्या कमी नफा आणि जास्त भांडवल लागणाऱ्या बचत उत्पादनांपासून दूर जात असल्याने, आरोग्य, संरक्षण आणि मायक्रो-इन्शुरन्सवर लक्ष केंद्रित करण्याची मोठी संधी आहे. या सेगमेंटमध्ये नवीन नियमांनुसार चांगली भांडवली कार्यक्षमता मिळते आणि ग्रामीण तसेच गिग-इकॉनॉमी (gig-economy) मधील न पोहोचलेल्या ग्राहकांपर्यंत पोहोचण्यास मदत होते. 'बीमा ट्रिनिटी' (Bima Trinity) उपक्रम, ज्यात बीमा सुगम, बीमा विस्तार आणि बीमा वाहक यांचा समावेश आहे, नवीन ग्राहकांपर्यंत पोहोचण्यासाठी आवश्यक डिजिटल आणि वितरण सहाय्य प्रदान करण्याचा उद्देश आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी, प्रत्येक विमा कंपनी त्यांच्या उत्पादनांचे मिश्रण कसे व्यवस्थापित करते आणि त्यांचे रिपोर्टिंग कसे बदलतात यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल. येत्या काही वर्षांत, व्यवस्थापनाची केवळ व्हॉल्यूमवर आधारित न राहता दीर्घकालीन, टिकाऊ नफ्यावर आधारित कथा तयार करण्याची क्षमता एक महत्त्वपूर्ण फरक घडवणारी ठरेल.