Whalesbook
विमा संरक्षण वाढवण्याची गरज
सरकारी धोरणकर्ते प्रधानमंत्री जीवन ज्योती बिमा योजना (PMJJBY) आणि प्रधानमंत्री सुरक्षा बिमा योजना (PMSBY) अंतर्गत विमा संरक्षणात 150% ची मोठी वाढ करण्याचा विचार करत आहेत. सध्याचे ₹2 लाख चे विमा संरक्षण ₹5 लाखांपर्यंत वाढवले जाऊ शकते. २०१५ मध्ये योजना सुरू झाल्यापासून विमा रकमेत कोणताही बदल झालेला नाही, परंतु वाढत्या महागाईमुळे (inflation) या रकमेचे खरे मूल्य (real value) लक्षणीयरीत्या कमी झाले आहे. जानेवारी २०२६ मध्ये भारतातील CPI महागाई 2.75% होती, तर मार्च २०२६ पर्यंत रिटेल महागाई 3.4% पर्यंत वाढली होती आणि एप्रिल २०२६ मध्ये इंधनाच्या वाढत्या किमतींमुळे ती 3.8% पर्यंत जाण्याचा अंदाज आहे [19, 24, 26]. या वाढत्या महागाईमुळे, सध्याचे पैसे गरजू कुटुंबांना पुरेसा आर्थिक आधार देऊ शकत नाहीत. याशिवाय, प्रस्तावित वाढ ही सरकारची financial inclusion वाढवण्याच्या व्यापक अजेंड्याशी जुळणारी आहे, जेणेकरून केवळ बँकिंग ऍक्सेसऐवजी सर्वसमावेशक सामाजिक सुरक्षा (social security) उपलब्ध होईल [10, 14, 20, 22]. जन सुरक्षा योजनांना लवकरच 10 वर्षे पूर्ण होत असल्याने, या पुनरावलोकनाची वेळ योग्य आहे.
योजनांचा आवाका आणि क्षेत्राचा संदर्भ
सुरुवात झाल्यापासून, PMJJBY आणि PMSBY मध्ये 26.7 कोटींहून अधिक लाभार्थी नोंदवले गेले आहेत, तर फेब्रुवारी २०२६ पर्यंत सक्रिय नोंदणी सुमारे 12.55 कोटी होती [Source A]. या योजनांचा claim settlement ratio 99.95% इतका प्रभावी आहे, जो त्यांची operational efficiency आणि व्यापक स्वीकारार्हता दर्शवतो [Source A]. एवढ्या मोठ्या प्रमाणात ग्राहक असूनही, FY25 मध्ये भारताची insurance penetration GDP च्या केवळ 3.7% आहे, तर life insurance penetration 2.7% आहे, जी जागतिक सरासरीपेक्षा खूपच कमी आहे [3, 8, 11]. यामुळे क्षेत्रासाठी एक मोठी वाढीची संधी निर्माण झाली आहे. life insurance gross written premiums 2030 पर्यंत ₹12.9 ट्रिलियन पर्यंत पोहोचण्याची शक्यता आहे [7, 9, 18]. आर्थिक वर्ष २०२६ मध्ये, life insurers च्या नवीन व्यवसायातील प्रीमियममध्ये 15.7% ची वार्षिक वाढ झाली आहे, जी या क्षेत्रातील पुनरुज्जीवन दर्शवते [13].
पॉलिसीधारक आणि विमा कंपन्यांवरील परिणाम
लाभार्थींसाठी, प्रस्तावित वाढ म्हणजे कमी अतिरिक्त खर्चात (minimal additional cost) चांगल्या आर्थिक संरक्षणात (financial protection) वाढ होणे, जर प्रीमियममध्ये माफक वाढ झाली तर. ₹5 लाखांची payout रक्कम उत्पन्न गमावणाऱ्या कुटुंबांना अधिक आधार देईल. प्रीमियम वाढण्याची अपेक्षा असली तरी, PMJJBY खाजगी टर्म लाईफ इन्शुरन्स पर्यायांपेक्षा लक्षणीयरीत्या अधिक स्वस्त राहण्याची शक्यता आहे. खाजगी टर्म लाईफ इन्शुरन्समध्ये ₹5 लाखांच्या कव्हरसाठी दररोज ₹8 ते महिन्याला ₹475 पर्यंत खर्च येऊ शकतो, जो व्यक्तीच्या जोखीम घटकांवर (risk factors) अवलंबून असतो [28, 33, 34].
मात्र, वाढलेल्या कव्हरमुळे लाइफ इन्शुरन्स कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (LIC) आणि इतर सार्वजनिक व खाजगी कंपन्यांसारख्या विमा कंपन्यांना महत्त्वपूर्ण आव्हानांना सामोरे जावे लागणार आहे. कव्हरमध्ये 150% वाढ म्हणजे संभाव्य claim liabilities मध्ये तशीच वाढ होणे. योजना आर्थिकदृष्ट्या व्यवहार्य (financially viable) ठेवण्यासाठी विमा कंपन्यांना mortality assumptions, risk pricing आणि reinsurance arrangements चे पुनर्मूल्यांकन करावे लागेल. जास्त claim amount हाताळण्यासाठी operational capacity, संसाधनांवर ताण आणू शकते. LIC, जी एक प्रमुख विमा कंपनी आहे, मे २०२६ पर्यंत अंदाजे 8.7x ते 11.0x च्या P/E ratio वर ट्रेड करत आहे आणि तिची market capitalization सुमारे ₹5.1 लाख कोटी आहे, जी तिचे मोठे प्रमाण दर्शवते, पण वाढलेल्या liabilities मुळे येणारा दबावही सूचित करते [12, 27].
प्रीमियम पुरेशीतेचा धोका
विमा कंपन्यांसाठी सर्वात मोठी चिंता प्रीमियमची पुरेशीता (premium adequacy) आहे. PMJJBY साठी प्रीमियम २०२२ मध्ये ₹330 वरून ₹436 पर्यंत वाढवले गेले होते, परंतु विमा रकमेत (sum insured) वाढ झाली नव्हती [Source A]. ₹5 लाखांपर्यंत कव्हर वाढवल्यास, प्रीमियममध्ये भरीव वाढ न झाल्यास, ही योजना विमा कंपन्यांसाठी आर्थिकदृष्ट्या व्यवहार्य (financially unsustainable) ठरू शकते, ज्यासाठी सरकारी अनुदानाची (government subsidies) गरज भासू शकते. जन सुरक्षा योजनांचे ऐतिहासिक यश असूनही, नूतनीकरणाबद्दल (renewals) कमी जागरूकता, बनावट दाव्यांची (fraudulent claims) उदाहरणे आणि अनधिकृत ऑटो-डेबिट कपातींबाबतच्या तक्रारी यांसारख्या समस्यांनी हे यश मलिन केले आहे [Source A]. वाढलेले कव्हर या operational आव्हानांना आणखी वाढवू शकते आणि जर काळजीपूर्वक व्यवस्थापन केले नाही तर systemic risk ची शक्यता वाढवू शकते. खाजगी क्षेत्रातील प्रतिस्पर्धी ₹5 लाख कव्हरसाठी लक्षणीयरीत्या जास्त प्रीमियम आकारतात, जे सरकारच्या योजनेतील implicit subsidy दर्शवते.
पुढील दिशा
अधिकारी अंतिम निर्णय घेण्यापूर्वी, पॉलिसीधारकांसाठी परवडणाऱ्या किमती (affordability) आणि विमा कंपन्या तसेच बँकांवरील आर्थिक परिणाम यासह विविध परिस्थितींचे सक्रियपणे मूल्यांकन करत आहेत [Source A]. सरकारने जन सुरक्षा पोर्टलद्वारे enrollment आणि claims च्या digitisation वर दिलेला जोर, कव्हर वाढल्यास पारदर्शकता आणि कार्यक्षमता वाढवण्यासाठी महत्त्वपूर्ण ठरेल. जरी प्रस्तावित वाढ सामाजिक सुरक्षा आणि सुधारित आर्थिक संरक्षणाच्या राष्ट्रीय उद्दिष्टांशी जुळणारी असली तरी, या महत्त्वपूर्ण सार्वजनिक कल्याणकारी योजनांच्या दीर्घकालीन टिकाऊपणाची (long-term sustainability) खात्री करण्यासाठी तिच्या अंमलबजावणीसाठी काळजीपूर्वक actuarial मूल्यांकन आणि मजबूत जोखीम व्यवस्थापन प्रणालीची (risk management frameworks) आवश्यकता असेल.