Whalesbook
डीमर्जरचे डिटेल्स आणि टाइमलाइन
Nuvama च्या अहवालानुसार, Vedanta चे ॲल्युमिनिअम, स्टील आणि लोहखनिज, तेल आणि वायू, आणि पॉवर युनिट्स जून महिन्यात लिस्ट होण्याची शक्यता आहे. ब्रोकरेजचा अंदाज आहे की या डीमर्ज झालेल्या कंपन्या मजबूत कमोडिटी किंमती आणि वाढत्या वॉल्यूमचा फायदा घेतील, ज्यामुळे FY26 ते FY28 दरम्यान 19% ते 42% पर्यंत EBITDA मध्ये वाढ अपेक्षित आहे.
आर्थिक वर्षातील दमदार कामगिरी
कंपनीने FY26 मध्ये मजबूत आर्थिक कामगिरी केली आहे. वार्षिक रेव्हेन्यू (Revenue) 15% ने वाढून ₹1,74,075 कोटी झाला आहे, तर EBITDA मध्ये 29% ची मोठी वाढ होऊन तो ₹55,976 कोटी वर पोहोचला आहे. चांगल्या ऑपरेशनल एक्झिक्युशन, मार्जिनमध्ये सुधारणा आणि कर्जाचे व्यवस्थापन यामुळे ही वाढ शक्य झाली.
Investec चे मूल्यांकन
Investec ने डीमर्जरपूर्वीच्या कंपनीसाठी 'सम-ऑफ-द-पार्ट्स' (SOTP) पद्धतीवर आधारित ₹1,000 चे टार्गेट प्राईस दिले आहे. त्यांनी ॲल्युमिनिअम व्यवसायाचे मूल्य ₹606 प्रति शेअर आणि बेस मेटल्ससह मुख्य Vedanta चे मूल्य ₹319 प्रति शेअर मानले आहे. Investec ने 'Buy' रेटिंग कायम ठेवले आहे.
ॲल्युमिनिअम व्यवसायाला गती
Kotak Institutional Equities ने आपले ₹940 चे टार्गेट प्राईस कायम ठेवले आहे. त्यांनी Vedanta च्या ॲल्युमिनिअम सेगमेंटमध्ये वॉल्यूम वाढ आणि बॅकवर्ड इंटिग्रेशनमुळे (Backward Integration) खर्च कमी होण्याची शक्यता वर्तवली आहे. लवकरच सुरू होणाऱ्या खाण प्रकल्पांमुळे (उदा. कुर्लोई 8 mtpa, घोगरपल्ली 20 mtpa, सिजिमली 12 mtpa) FY27-28 पर्यंत खर्च आणखी कमी होण्यास मदत होईल.
कर्ज कमी करणे आणि पारदर्शकता
CLSA ने ₹835 चे १२ महिन्यांचे प्राईस टार्गेट दिले असून, कंपनीची सुधारित कॉस्टिंग, क्षमता विस्तार आणि कर्ज कमी करण्याची प्रक्रिया हे महत्त्वाचे चालक असल्याचे म्हटले आहे. Emkay Global Financial Services च्या मते, स्वतंत्र कंपन्यांमध्ये विभागणी केल्याने त्यांचे व्हॅल्युएशन वाढू शकते आणि व्यवस्थापन अधिक चांगल्या प्रकारे लक्ष केंद्रित करू शकेल.