Whalesbook
Q4 मध्ये कंपनीची दमदार कामगिरी
कंपनीने सादर केलेल्या आकडेवारीनुसार, चौथ्या तिमाहीत (Q4) UltraTech Cement चा नेट प्रॉफिट 20.2% ने वाढून ₹2,983 कोटी झाला आहे. याच तिमाहीत कंपनीचा रेव्हेन्यू (Revenue) 12% नी वाढून ₹25,799 कोटी पर्यंत पोहोचला.
EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation, and Amortization) मध्ये तर विक्रमी वाढ झाली असून, तो 20% नी वाढून ₹5,688 कोटी वर पोहोचला आहे. ऑपरेटिंग EBITDA प्रति टन 11.3% नी वाढून ₹1,253 झाला. भारतातील ग्रे सिमेंट विक्री व्हॉल्यूम 9% नी वाढून 42.41 दशलक्ष टन झाला, तर कंपनीची क्षमता वापर 89% पर्यंत पोहोचला.
क्षमता विस्तार आणि जागतिक विक्रम
यासोबतच, कंपनीने तीन नवीन ग्राइंडिंग युनिट्स सुरू करत आपली भारतातील क्षमता 200.1 MTPA पर्यंत वाढवली आहे. जागतिक स्तरावर कंपनीची क्षमता 205.5 MTPA झाली आहे, ज्यामुळे UltraTech Cement चीनबाहेरील जगातील सर्वात मोठी सिमेंट उत्पादक ठरली आहे.
संपूर्ण वर्षाचे निकाल आणि डिव्हिडंड
संपूर्ण आर्थिक वर्ष FY26 साठी UltraTech Cement चा एकत्रित नेट प्रॉफिट 36% नी वाढून ₹8,305 कोटी झाला, तर रेव्हेन्यू 17% नी वाढून ₹87,384 कोटी नोंदवला गेला. कंपनीने प्रति शेअर ₹240 डिव्हिडंडची (Dividend) शिफारस केली आहे.
विश्लेषकांचे मत आणि व्हॅल्युएशन
विश्लेषकांच्या मते, UltraTech Cement पुढील तीन वर्षांत (FY26-FY28) महसूल, EBITDA आणि PAT मध्ये 13-18% ची वार्षिक वाढ (CAGR) दर्शवू शकते. मात्र, कंपनीचा शेअर सध्या ₹12,010 च्या आसपास ट्रेड करत आहे आणि त्याचा TTM P/E रेशो जवळपास 47x आहे, जो इंडस्ट्रीतील सरासरी 36.41x पेक्षा जास्त आहे.
UBS ने या शेअरला 'Buy' रेटिंग देऊन टार्गेट प्राईस ₹13,000 ठेवली आहे, तर ICICI Securities ने 'Hold' रेटिंग देऊन ₹12,300 चा टार्गेट प्राईस दिला आहे. सरासरी टार्गेट प्राईस ₹13,637 आहे, जी सध्याच्या किमतीपेक्षा 13% अधिक आहे.
भविष्यातील आव्हाने: इनपुट कॉस्ट आणि स्पर्धा
पुढील काळात कंपनीला काही आव्हानांचा सामना करावा लागू शकतो. FY27 मध्ये कोळसा, पेटकोक आणि वाहतूक खर्चासारख्या इनपुट कॉस्ट्स वाढल्याने कंपनीच्या मार्जिनवर (Margin) दबाव येऊ शकतो. ICRA च्या अंदाजानुसार, FY27 मध्ये प्रति टन ऑपरेटिंग प्रॉफिट 6-11% नी कमी होऊ शकतो.
Adani Group सारख्या प्रतिस्पर्धकांनी आपली क्षमता वाढवण्यावर लक्ष केंद्रित केल्याने सिमेंट मार्केटमधील स्पर्धा अधिक तीव्र होण्याची शक्यता आहे, ज्यामुळे किमतींवर परिणाम होऊ शकतो.
कंपनीचा कर्ज-ते-इक्विटी रेशो (Debt-to-Equity Ratio) 0.35 आहे, जो नियंत्रणात आहे. एकंदरीत, UltraTech Cement ने दमदार कामगिरी केली असली तरी, वाढत्या खर्चाची आणि तीव्र स्पर्धेची चिंता गुंतवणूकदारांना भविष्यात पाहावी लागेल.