Whalesbook
वाढीचे प्रमुख स्रोत कोणते?
Motilal Oswal च्या अहवालानुसार, Navin Fluorine International च्या स्ट्रॅटेजिक योजना आणि अनुकूल बाजारपेठेमुळे कंपनीची वाढ अपेक्षित आहे. कंपनी सध्याच्या अनुकूल किंमती आणि वाढत्या आंतरराष्ट्रीय व्यवसायाचा फायदा घेण्यास सज्ज आहे. मजबूत ऑर्डर व्हिजिबिलिटी (Order Visibility) आणि कॅपॅसिटी रॅम्प-अपमुळे (Capacity Ramp-up) सकारात्मक दृष्टीकोन दिसून येतो.
मोठे विस्तार सुरू
यातील एक महत्त्वाचा भाग म्हणजे Chemours सोबतची स्ट्रॅटेजिक पार्टनरशिप, ज्याद्वारे हाय-ग्रोथ ॲडव्हान्स्ड मटेरिअल्स मार्केटमध्ये प्रवेश करण्याचा मानस आहे. तसेच, R32 कॅपॅसिटी Q3 FY27 पर्यंत वाढवण्याची योजना आहे. दाहेज येथील स्पेशॅलिटी केमिकल प्लांटमध्ये MPP डीबॉ़टलनेकिंग (Debottlenecking) Q3 FY27 पर्यंत पूर्ण होण्याची अपेक्षा आहे. Q4 FY26 मध्ये कार्यान्वित झालेल्या AHF प्लांटचे यशस्वी रॅम्प-अप आणि FY26 मध्ये 13 नवीन ॲग्रोकेमिकल मॉलिक्यूल्सचे (Agrochemical Molecules) लॉन्च हे भविष्यातील महसुलाचे प्रमुख स्त्रोत आहेत.
आर्थिक अंदाज आणि व्हॅल्युएशन
Motilal Oswal चा अंदाज आहे की FY26-28 या काळात महसुलात 20% आणि EBITDA आणि ॲडजस्टेड PAT (Profit After Tax) मध्ये 15% चा कंपाउंड ॲन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) मिळेल. सध्या हा स्टॉक FY28 च्या अंदाजित प्रति शेअर कमाईच्या (EPS) ₹171 च्या अंदाजे 40 पट दराने ट्रेड करत आहे, आणि FY28 च्या अंदाजित EV/EBITDA च्या सुमारे 25 पट दराने. या व्हॅल्युएशनच्या आधारावर ब्रोकरेजने टार्गेट प्राईस ₹6,850 ठेवली आहे, जी FY28E EPS वर 40x चा मल्टिपल आहे. मात्र, सध्याच्या किमती पाहता रेटिंग 'Neutral' ठेवण्यात आली आहे.