आयसीआयसीआय सिक्युरिटीजने नुवोको व्हिस्टासवर 'होल्ड' रेटिंग कायम ठेवली, ₹369 चे लक्ष्य निश्चित केले

Q3FY26 कामगिरी विश्लेषण

नुवोको व्हिस्टास कॉर्पोरेशनच्या तिसऱ्या तिमाही, आर्थिक वर्ष 2026 मधील व्याज, कर, घसारा आणि कर्जमाफीपूर्वीची कमाई (EBITDA) मध्ये वर्ष-दर-वर्ष 49% ची मजबूत वाढ नोंदवली गेली. कंपनीला अपेक्षेपेक्षा जास्त 4.6% ची क्रमिक घट आलेल्या रियलायझेशनचा सामना करावा लागला तरी, या कामगिरीने अपेक्षा पूर्ण केल्या. उत्कृष्ट खर्च व्यवस्थापनामुळे परिवर्तनीय खर्चात तिमाही-दर-तिमाही 3% घट झाली, जी ब्रोकरेजच्या अंदाजित स्थिर खर्चापेक्षा लक्षणीयरीत्या चांगली होती. या कार्यक्षमतेमुळे कठीण किंमत वातावरणाचा प्रभाव कमी करण्यास मदत झाली.

आउटलुक आणि कमाईचा अंदाज

पुढे पाहता, जानेवारी ते मे या कालावधीतील बांधकाम हंगामामुळे किंमतीत सुधारणा होण्याची आशा आहे, जी व्यवस्थापनाच्या मतांशी जुळते. तरीही, आयसीआयसीआय सिक्युरिटीजने आर्थिक वर्ष 2026 आणि 2027 च्या EBITDA अंदाजात सुमारे 6% आणि 7% कपात करण्याचा निर्णय घेतला आहे. या बदलामध्ये तिसऱ्या तिमाहीतील वाढलेली स्पर्धात्मकता, आर्थिक वर्ष 2026 ते 2028 दरम्यान अंदाजित 185 दशलक्ष टन प्रति वर्ष क्षमतेतील वाढीमुळे संभाव्य बाजारातील व्यत्यय, आणि आर्थिक वर्ष 2026 च्या पहिल्या नऊ महिन्यांतील कामगिरीवर आधारित पुनर्मूल्यांकन यांचा समावेश आहे.

मूल्यांकन आणि रेटिंग कायम

नुवोको व्हिस्टास कॉर्पोरेशनसाठी कर्जाची पातळी एक मोठी चिंता आहे, ज्यामुळे मूल्यांकन गुणकांमध्ये वाढ होण्याची शक्यता मर्यादित आहे. ब्रोकरेज आर्थिक वर्ष 2027 साठी 9 पट एंटरप्राइज व्हॅल्यू टू EBITDA मल्टीपल वापरून कंपनीचे मूल्यांकन करत राहील. परिणामी, आयसीआयसीआय सिक्युरिटीजने आपली 'होल्ड' शिफारस कायम ठेवली आहे, लक्ष्य किंमत ₹400 वरून ₹369 पर्यंत खाली आणली आहे, जी या प्रचलित चिंतांमध्ये स्टॉकवर तटस्थ दृष्टिकोन दर्शवते.