Q3 महसुलातील घसरणीमुळे बन्सल वायर स्टॉक 5% खाली; विश्लेषकांना वाढीची अपेक्षा.
Overview
बन्सल वायर इंडस्ट्रीजने बुधवार, Q3 FY26 महसुलात 2.5% क्रमिक घट नोंदवल्यानंतर शेअर्स जवळपास 5% घसरले, विक्रीचा दबाव अनुभवला. या तात्पुरत्या धक्क्यांनंतरही, कंपनीने वर्ष-दर-वर्ष महसूल आणि नफ्यात चांगली वाढ दर्शविली. आनंद राठी रिसर्चच्या विश्लेषकांनी दीर्घकालीन क्षमता आणि मजबूत बाजार स्थितीचा हवाला देत 'बाय' रेटिंग कायम ठेवले आहे, तर भविष्यातील अंदाज कमी केले आहेत.
Stocks Mentioned
Q3 निकालानंतर शेअरवर परिणाम
स्टील वायर उत्पादक बन्सल वायर इंडस्ट्रीजच्या शेअर्समध्ये बुधवारी लक्षणीय घट झाली, NSE वर 5.38% पर्यंत घसरून ₹272.4 च्या इंट्राडे नीचांकी पातळीवर पोहोचले. मागील तिमाहीच्या तुलनेत Q3 FY26 साठी ऑपरेशनल महसुलात 2.5% त्रैमासिक (QoQ) घट नोंदवल्यानंतर ही घसरण झाली.
Q3 कामगिरी
कंपनीने Q3FY26 साठी ₹10,290 कोटी महसूल नोंदवला, जो मागील तिमाहीतील ₹10,554 कोटींपेक्षा कमी आहे. तथापि, वर्ष-दर-वर्ष (YoY) आधारावर, महसुलात 11.3% ची भरीव वाढ झाली, जी मागील वर्षी याच कालावधीत ₹9,246 कोटी होती. करानंतरचा नफा (PAT) देखील 12.9% QoQ वाढून ₹433 कोटी झाला, आणि YoY आधारावर 3.8% वाढून ₹417 कोटी झाला. व्याज, कर, घसारा आणि कर्जमाफीपूर्व कमाई (EBITDA) क्रमिकपणे 6.6% वाढून ₹870 कोटी झाली, जी मागील वर्षापेक्षा 19% जास्त आहे.
व्यवस्थापनाचा आशावाद
व्यवस्थापकीय संचालक आणि सीईओ प्रणव बन्सल यांनी कंपनीच्या ऑपरेटिंग मॉडेल आणि विस्तारित उत्पादन पोर्टफोलिओवर विश्वास व्यक्त केला, मजबूत मागणीची दृश्यमानता आणि शिस्तबद्ध अंमलबजावणीवर भर दिला. त्यांनी संपूर्ण आर्थिक वर्षासाठी सुमारे 35% वॉल्यूम वाढ आणि 20% EBITDA वाढ देण्याची अपेक्षा व्यक्त केली आहे, तसेच मालमत्ता टर्न आणि ROCE मध्ये सुधारणांची अपेक्षा आहे. व्यवस्थापन सतत वाढीचा वेग आणि नफा सुधारण्यावर लक्ष केंद्रित करत आहे.
विश्लेषकांचे मत: सावध आशावाद
आनंद राठी रिसर्चने कंपनीचा सिद्ध ट्रॅक रेकॉर्ड आणि सातत्यपूर्ण बाजार हिस्सा वाढ लक्षात घेऊन बन्सल वायरसाठी 'बाय' (Buy) शिफारस पुन्हा एकदा केली आहे. ब्रोकरेजने स्टील-वायर मूल्य साखळीतील फर्मचे स्थान आणि उच्च भांडवली परतावा (ROCE) असलेल्या विभागांवर लक्ष केंद्रित केल्याचे विशेषतः नमूद केले. लक्ष्य किंमत ₹360 निश्चित केली आहे, जी स्टॉकला 1.15x FY28 PEG वर मूल्यमापन करते.
तथापि, ब्रोकरेजने FY27 आणि FY28 साठी EBITDA आणि समायोजित करानंतरचा नफा (APAT) अंदाज अनुक्रमे 5.6%-8.1% आणि 12%-14% ने कमी केला आहे. पुढील दोन वर्षांत वाढलेल्या क्षमतेतून अपेक्षित जास्त घसारा आणि वित्त खर्चामुळे हा समायोजन करण्यात आला आहे, सानंद सुविधेमधून वाढीव लाभ FY29 पासून अपेक्षित आहेत. ब्रोकरेजचा विश्वास आहे की कंपनी भारतातील सर्वात मोठी स्टील वायर उत्पादक बनण्याच्या मार्गावर आहे.
