Whalesbook
तांत्रिक सुधारणेचे संकेत
Hindenburg अहवालानंतर बाजारात मोठी घसरण अनुभवलेल्या अदानी समूहाच्या काही कंपन्यांचे शेअर्स आता सावरताना दिसत आहेत. Adani Enterprises (ADANIENT) आणि Adani Energy Solutions (ADANIENSOL) हे शेअर्स Wyckoff Accumulation पॅटर्न दर्शवत आहेत. ADANIENT, जो ₹4,062 च्या उच्चांकावरून ₹986 पर्यंत घसरला होता, तो आता ₹2,000 ते ₹3,000 च्या दरम्यान कंसोलिडेट (Consolidate) होत आहे. जानेवारी 2026 मध्ये झालेली 'शेकआउट' (Shakeout) ही मागणी वाढल्याचे संकेत देत आहे. हा शेअर ₹3,200 च्या पातळीला स्पर्श करू शकतो, अशी अपेक्षा आहे. फेब्रुवारी 2026 अखेरीस, ADANIENT चा P/E रेशो सुमारे 27.3x आहे आणि मार्केट कॅप अंदाजे ₹286,326.6 कोटी आहे.
Jefferies सारखे काही विश्लेषक 'Buy' रेटिंग देऊन ₹2,750 चे टार्गेट देत आहेत, तर MarketsMojo सारखे काही जण व्हॅल्युएशन जास्त असल्याचे सांगत 'Sell' रेटिंग देत आहेत.
ADANIENSOL मध्येही ADANIENT सारखीच रचना दिसत असून, ₹1,100 च्या वर टिकल्यास शेअर ₹1,600 पर्यंत जाऊ शकतो. याचा P/E रेशो सुमारे 49.4x आणि मार्केट कॅप अंदाजे ₹123,037.1 कोटी आहे.
Adani Power मध्ये EMA ची पुनरागमनाची चिन्हे
Adani Power (ADANIPOWER) मध्ये एक विशिष्ट तांत्रिक नमुना (Technical Pattern) दिसून येत आहे, जिथे शेअर 50-आठवड्यांच्या एक्सपोनेंशियल मूव्हिंग ॲव्हरेज (50EMA) च्या वर निर्णायकपणे परतल्यावर मोठी वाढ दर्शवतो. ही चौथी वेळ आहे की असा संकेत मिळत आहे, ज्यामुळे अल्प मुदतीत खरेदीदारांचा आत्मविश्वास वाढल्याचे दिसते. यापूर्वी अशा घटनांनंतर शेअर ₹200 च्या नवीन उच्चांकाकडे गेला आहे. Adani Power चा P/E रेशो सुमारे 23.98x आणि मार्केट कॅप अंदाजे ₹270,950.0 कोटी आहे.
व्हॅल्युएशन आणि सेक्टरमधील स्थिती
अदानी पोर्ट्स (ADANIPORTS) चा P/E रेशो सुमारे 28.60x आणि मार्केट कॅप सुमारे ₹357,251 कोटी आहे.
भारतीय ऊर्जा क्षेत्रात (Power Sector) मोठी वाढ अपेक्षित आहे. येत्या दशकात या क्षेत्रात अंदाजे ₹40 लाख कोटींची गुंतवणूक अपेक्षित आहे. एकूण स्थापित वीज क्षमता 500 GW पेक्षा जास्त झाली आहे.
Adani Power चा P/E रेशो (24x) सेक्टरच्या सरासरी (23.3x) सारखा आहे, पण Adani Energy Solutions चा P/E रेशो (54x) सेक्टर सरासरी (15.16x) पेक्षा बराच जास्त आहे.
कर्जाची चिंता आणि नियामक बाजू
तांत्रिकदृष्ट्या तेजी दिसत असली, तरी अदानी समूहाचे मोठे कर्ज (Debt) आणि पूर्वीच्या नियामक तपासांबद्दल चिंता कायम आहे. Adani Enterprises चे कर्ज-ते-इक्विटी (Debt-to-Equity) प्रमाण 2.0250 आहे.
Hindenburg अहवालाचा प्रभाव अजूनही जाणवतो आणि उच्च व्याजदराच्या वातावरणात संस्थात्मक गुंतवणूकदार सावध आहेत. MarketsMojo ने Adani Enterprises ला 'Sell' रेटिंग देण्यामागे त्याचे महागडे व्हॅल्युएशन, सरासरी गुणवत्ता आणि कमी ROCE (6.84%) व ROE (7.08%) ही कारणे दिली आहेत.
विश्लेषकांचे मत आणि पुढील वाटचाल
विश्लेषकांचे मत संमिश्र आहे. Adani Enterprises साठी, सरासरी टार्गेट प्राईस ₹3,433 आहे, जी सध्याच्या किमतीपेक्षा सुमारे 55% अधिक आहे.
मात्र, MarketsMojo चे 'Sell' रेटिंग आणि त्यांची कारणे याकडे दुर्लक्ष करता येणार नाही. समूहाच्या कंपन्यांची खरी पुनर्प्राप्ती केवळ तांत्रिक ब्रेकआउटवर अवलंबून नाही, तर कर्जाचे व्यवस्थापन, सातत्यपूर्ण महसूल वाढ आणि बदलत्या औद्योगिक परिस्थितीत टिकून राहण्याची क्षमता यावरही अवलंबून असेल.