विश्लेषकांना Supriya Lifescience मध्ये 34% वाढ दिसली! प्रचंड प्राइस टार्गेटसह 'बाय' कॉल!

Choice Institutional Equities च्या विश्लेषकांनी Supriya Lifescience Ltd वर कव्हरेज सुरू केले आहे. त्यांनी 'बाय' (Buy) शिफारस दिली असून, प्रति शेअर ₹1,030 चे लक्ष्य किंमत (target price) निश्चित केले आहे. हे लक्ष्य सध्याच्या ट्रेडिंग स्तरांवरून 34.4% ची लक्षणीय वाढ (upside) दर्शवते.

या ब्रोकरेज फर्मचे सकारात्मक मत अनेक प्रमुख घटकांवर आधारित आहे: Supriya Lifescience ची मजबूत बॅकवर्ड इंटिग्रेशन क्षमता, विशेष उपचार क्षेत्रांमधील (niche therapies) तिचे स्थापित नेतृत्व, आणि फायदेशीर कॉन्ट्रॅक्ट डेव्हलपमेंट अँड मॅन्युफॅक्चरिंग (CDMO) संधींकडे धोरणात्मक बदल. कंपनी GLP-1 इंटरमीडिएट्सवरही लक्ष केंद्रित करत आहे, जे वेगाने वाढणारे क्षेत्र आहे.

विश्लेषक मैत्रि सेठ, दीपिका मुरारका आणि स्तुति बगाडिया यांनी FY25–28 या काळात महसुलासाठी 21.6%, EBITDA साठी 18.9%, आणि नफ्यासाठी (Profit After Tax) 19.4% चक्रवाढ वार्षिक वाढ दराचा (CAGR) अंदाज व्यक्त केला आहे. ही वाढ ऑपरेटिंग लिव्हरेज आणि जटिल, उच्च-मूल्याच्या उत्पादनांच्या वाढत्या योगदानामुळे चालविली जाईल अशी अपेक्षा आहे.

Supriya Lifescience ने मजबूत मार्जिन प्रोफाइल दाखवले आहे, सातत्याने 30-35% EBITDA मार्जिन मिळवले आहेत, जे भारतीय API सहकाऱ्यांपेक्षा (peers) उत्कृष्ट आहे. याचे श्रेय त्याच्या खोल बॅकवर्ड इंटिग्रेशनला दिले जाते, जे त्याला इनपुट खर्चातील अस्थिरतेपासून सुरक्षित ठेवते, आणि ॲनेस्थेटिक व अँटी-अँक्झायटी APIs मधील त्याच्या वर्चस्वामुळे प्रीमियम किंमत मिळण्यास मदत होते. FY26 मध्ये विस्ताराच्या खर्चांमुळे मार्जिनमध्ये थोडी तात्पुरती घट होऊ शकते, परंतु FY28 पर्यंत ते सामान्य होऊन सुमारे 35% राहण्याची अपेक्षा आहे.

कंपनीची वाढ मागणी-आधारित आहे, क्षमता-आधारित नाही. ऐतिहासिक क्षमता वापर उच्च (85-86%) आहे, आणि आगामी विस्तार, ज्यात अंबरनाथ फॉर्म्युलेशन सुविधा आणि मोठे पातालगांगा युनिट यांचा समावेश आहे, अपेक्षित मागणी पूर्ण करण्यासाठी धोरणात्मकपणे नियोजित आहेत.

CDMO मॉडेलकडे होणारा बदल एका युरोपियन फार्मा मेजरसोबत झालेल्या 10 वर्षांच्या करारामुळे दिसून येतो. GLP-1 इंटरमीडिएट्सचा विकास हा एक महत्त्वाचा मध्यम-मुदतीचा वाढीचा मार्ग आहे.

परिणाम: ही बातमी Supriya Lifescience च्या स्टॉकच्या कामगिरीवर आणि गुंतवणूकदारांच्या भावनांवर अत्यंत प्रभावी ठरू शकते, ज्यामुळे किमतीत लक्षणीय वाढ होण्याची शक्यता आहे. सकारात्मक विश्लेषक कव्हरेज आणि मजबूत वाढीचे अंदाज अधिक संस्थात्मक आणि किरकोळ गुंतवणूकदारांना आकर्षित करू शकतात. रेटिंग: 9/10.

अवघड शब्द: * CAGR: चक्रवाढ वार्षिक वाढ दर (Compound Annual Growth Rate), हा एक वर्षापेक्षा जास्त कालावधीतील गुंतवणुकीचा सरासरी वार्षिक वाढीचा दर आहे. * EBITDA: व्याज, कर, घसारा आणि कर्जमुक्तीपूर्वीचा नफा (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortisation), कंपनीच्या कार्यान्वयन कामगिरीचे मोजमाप. * PAT: करानंतरचा नफा (Profit After Tax), सर्व खर्च आणि कर वजा केल्यानंतर शिल्लक राहिलेला नफा. * API: सक्रिय फार्मास्युटिकल घटक (Active Pharmaceutical Ingredient), औषधाचा जैविक दृष्ट्या सक्रिय घटक. * CDMO: कॉन्ट्रॅक्ट डेव्हलपमेंट अँड मॅन्युफॅक्चरिंग ऑर्गनायझेशन (Contract Development and Manufacturing Organization), औषध आणि बायोटेक्नोलॉजी कंपन्यांना औषध विकास आणि उत्पादन सेवा पुरवणारी संस्था. * GLP-1 इंटरमीडिएट्स: ग्लुकागन-लाइक पेप्टाइड-1 (Glucagon-like peptide-1) औषधांच्या संश्लेषणात वापरले जाणारे रासायनिक संयुगे, जे प्रामुख्याने मधुमेह आणि वजन व्यवस्थापनासाठी वापरले जातात. * DCF: डिस्काउंटेड कॅश फ्लो (Discounted Cash Flow), अपेक्षित भविष्यातील रोख प्रवाहांच्या आधारावर गुंतवणुकीचे मूल्य अंदाजित करण्यासाठी वापरली जाणारी एक मूल्यांकन पद्धत. * P/E मल्टीपल: प्राइस-टू-अर्निंग्स मल्टीपल (Price-to-Earnings multiple), कंपनीच्या शेअरच्या किमतीचे त्याच्या प्रति शेअर उत्पन्नाशी असलेले मूल्यांकन गुणोत्तर. * PEG रेशो: प्राइस/अर्निंग्स टू ग्रोथ रेशो (Price/Earnings to Growth ratio), कंपनीच्या शेअरचे योग्य मूल्य निश्चित करण्यासाठी वापरले जाणारे स्टॉक व्हॅल्युएशन मेट्रिक. * बॅकवर्ड इंटिग्रेशन (Backward integration): एक अशी रणनीती ज्यामध्ये कंपनी आपल्या कच्च्या मालाचे किंवा घटकांचे उत्पादन मिळवून किंवा विकसित करून आपल्या पुरवठा साखळीवर नियंत्रण मिळवते.