Whalesbook
निकालांचे विश्लेषण
फार्मा क्षेत्रातील अव्वल कंपन्या AstraZeneca आणि GlaxoSmithKline (GSK) यांनी आर्थिक वर्षाच्या पहिल्या तिमाहीत (Q1) विश्लेषकांच्या अंदाजाला मागे टाकत दमदार कामगिरी केली आहे. या यशाचे मुख्य कारण म्हणजे त्यांच्या कर्करोग (Oncology) आणि स्पेशॅलिटी औषधांची (Specialty Drugs) मजबूत मागणी.
AstraZeneca: कर्करोग आणि वाढीचे इंजिन
AstraZeneca चा प्रति शेअर नफा (EPS) $2.58 राहिला, जो बाजाराच्या अंदाजित आकड्यांपेक्षा जास्त आहे. कंपनीने Q1 मध्ये $15.3 अब्ज महसूल नोंदवला, जो मागील वर्षाच्या तुलनेत 8% ने वाढला आहे. विशेषतः, कर्करोगावरील Imfinzi औषधाच्या विक्रीत 34% आणि Enhertu औषधाच्या विक्रीत 30% ची लक्षणीय वाढ झाली आहे. कंपनीने 2030 पर्यंत $80 अब्ज महसूल मिळवण्याचे महत्त्वाकांक्षी लक्ष्य ठेवले आहे. AstraZeneca चा P/E रेशो सुमारे 31.5 आहे.
GSK: पुनर्रचना आणि स्पेशॅलिटी औषधांची ताकद
याचबरोबर GlaxoSmithKline (GSK) ने देखील पहिल्या तिमाहीत अपेक्षांपेक्षा जास्त नफा कमावला आहे. कंपनीचा समायोजित EPS 46.5 पेन्स ($0.63) राहिला, जो 43.2 पेन्सच्या अंदाजापेक्षा चांगला आहे. HIV, कर्करोग आणि इम्युनोलॉजी (Immunology) संबंधित स्पेशॅलिटी औषधांमुळे नफ्यात ही वाढ झाली आहे. CEO Luke Miels यांच्या नेतृत्वाखाली GSK ची पुनर्रचना (Revitalization) सुरू आहे, ज्यामुळे कंपनीच्या शेअरमध्ये 34% वाढ दिसून आली आहे. GSK चे मार्केट कॅपिटलायझेशन सुमारे $110.69 अब्ज आहे आणि P/E रेशो अंदाजे 14.74 आहे. कंपनीने आपला तिमाही डिव्हिडंड (Quarterly Dividend) $0.4856 पर्यंत वाढवला आहे. मात्र, विश्लेषकांनी $53.00 ची टार्गेट प्राईस ठेवली असून 'Reduce' रेटिंग दिली आहे.
क्षेत्रातील स्थिती आणि मूल्यांकन
एकंदरीत, फार्मा क्षेत्रात Q1 मध्ये 10.3% ची वाढ दिसून आली. AstraZeneca चा P/E रेशो 31.5 त्याच्या भविष्यकालीन वाढीच्या अपेक्षा दर्शवतो, तर GSK चा 14.74 चा P/E त्याला व्हॅल्यू प्ले (Value Play) म्हणून सादर करतो. GSK च्या शेअरमध्ये मागील १२ तिमाहींमध्ये निकालांनंतर सरासरी 1.6% वाढ दिसून आली आहे. AstraZeneca च्या शेअरमध्ये वर्षाच्या सुरुवातीपासून (YTD) सुमारे 2% आणि मागील १२ महिन्यांत 34% वाढ झाली आहे.
भविष्यातील दिशा
भविष्याकडे पाहता, AstraZeneca ने FY26 साठी मध्यम ते उच्च सिंगल-डिजिट महसूल वाढ आणि लो डबल-डिजिट EPS वाढीचे मार्गदर्शन (Guidance) कायम ठेवले आहे. GSK साठी मात्र विश्लेषकांचे मत विभागलेले आहे, 'Reduce' रेटिंग आणि $53.00 ची टार्गेट प्राईस दर्शवते की पुनर्रचना यशस्वी असली तरी आव्हाने कायम आहेत.