ICICI सिक्युरिटीज ऑरोबिंदो फार्मावर बुलिश, लक्ष्य किंमत ₹1,350 पर्यंत वाढवली!

ICICI सिक्युरिटीजने ऑरोबिंदो फार्मासाठी 'BUY' शिफारस पुन्हा केली आहे आणि लक्ष्य किंमत ₹1,300 वरून ₹1,350 पर्यंत वाढवली आहे. कंपनीचे Q2FY26 चे आर्थिक निकाल स्थिर राहिले, ज्यामध्ये युरोप व्हर्टिकलमधून 17.8% वाढ आणि ARV सेगमेंटमधून 68.4% वाढीचे महत्त्वपूर्ण योगदान राहिले. युनायटेड स्टेट्समधील विक्री $417 दशलक्षपर्यंत पोहोचली, जी विश्लेषकांच्या अपेक्षांपेक्षा जास्त आहे, जरी gRevlimid विक्रीत घट झाली.

नवीन प्रकल्पांच्या परिचालन खर्चाचा आणि कमी gRevlimid महसुलाचा सामना करूनही, ऑरोबिंदो फार्मा सुमारे 20% EBITDA मार्जिन टिकवून आहे. कंपनीचे नवीन उपक्रम नियोजनानुसार प्रगती करत आहेत.

भविष्यात, ऑरोबिंदो फार्मा Q3FY26 मध्ये युरोपसाठी बायोसिमिलर शिपमेंट सुरू करेल आणि FY27 मध्ये पुढील बायोसिमिलर परवानग्या अपेक्षित आहेत. MSD सोबतचे CDMO सहकार्य आणखी एका उत्पादनाचा समावेश करण्यासाठी वाढविण्यात आले आहे, आणि संबंधित प्लांट FY28 मध्ये व्यावसायिक कामकाज सुरू करेल अशी अपेक्षा आहे. याव्यतिरिक्त, ऑरोबिंदो फार्मा भारतीय सरकारसोबत पेन-जी (pen-g) आयातीवर किमान आयात किंमत (MIP) लागू करण्याबाबत चर्चा करत आहे, ज्यामुळे मार्जिनमध्ये लक्षणीय वाढ (60% पेक्षा जास्त ग्रॉस मार्जिन) अपेक्षित आहे.

व्यवस्थापनाने FY26 साठी 20-21% मार्जिन मार्गदर्शनाची पुष्टी केली आहे, जी हळूहळू 21-22% पर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे. ICICI सिक्युरिटीजने वाढलेल्या बायोसिमिलर विक्रीचा हिशोब करण्यासाठी FY27E प्रति शेअर कमाई (EPS) मध्ये अंदाजे 2% वाढ केली आहे.

परिणाम ही बातमी ऑरोबिंदो फार्मासाठी अत्यंत सकारात्मक आहे, जी मजबूत कार्यान्वयन कामगिरी आणि आशादायक भविष्यातील वाढीचे चालक दर्शवते. स्थिर मार्जिन, आगामी उत्पादन लॉन्च आणि संभाव्य सरकारी धोरण समर्थन हे विश्लेषकांच्या बुलिश भूमिकेला आणि वाढलेल्या लक्ष्य किंमतीला समर्थन देणारे प्रमुख घटक आहेत. बाजारात या घडामोडींवर सकारात्मक प्रतिक्रिया येण्याची शक्यता आहे. रेटिंग: 8/10