Whalesbook
ICICI Securities कडून Dr. Lal PathLabs च्या टारगेट प्राईसमध्ये घट
ICICI Securities या ब्रोकरेज फर्मने Dr. Lal PathLabs च्या शेअरवरील आपला टारगेट प्राईस (Target Price) ₹1,500 वरून ₹1,460 पर्यंत कमी केला आहे. याचा अर्थ, सध्याच्या किमतीनुसार शेअरमध्ये 7% ची वाढ होण्याची शक्यता आहे. कंपनीच्या आर्थिक वर्ष 2026 च्या चौथ्या तिमाहीतील (Q4 FY26) आकडेवारीनंतर हा निर्णय घेण्यात आला आहे, ज्यात कंपनीच्या महसुलात (Revenue) 16.6% ची दमदार वाढ दिसून आली, जी विश्लेषकांच्या अंदाजापेक्षा अधिक होती.
महसूल वाढला, पण मार्जिनवर ताण
दरम्यान, महसुलात वाढ होऊनही Dr. Lal PathLabs च्या 'अर्निंग्स बिफोर इंटरेस्ट, टॅक्सेस, डेप्रिसिएशन अँड अमॉर्टायझेशन' (EBITDA) मार्जिनमध्ये 150 बेसिस पॉईंट्सनी घट होऊन ते 26.6% पर्यंत खाली आले. ICICI Securities च्या मते, कंपनीने आपल्या नेटवर्कचा विस्तार (Network Expansion) आणि मार्केटिंग प्रमोशनवर (Promotions) अधिक खर्च केल्यामुळे हा दबाव दिसून आला. कंपनीने प्रक्रिया केलेल्या सॅम्पल्समध्ये (Samples Processed) वर्षागणिक 12.9% वाढ नोंदवली, तर प्रति सॅम्पल मिळणारा महसूल 3.3% नी वाढला, ज्यामुळे एकूण महसूल वाढण्यास मदत झाली.
भविष्यातील वाढीसाठी गुंतवणूक
भविष्यातही ही वाढ कायम राहण्याचा अंदाज आहे. मॅनेजमेंटच्या मते, आर्थिक वर्ष 2027 (FY27) साठी 13-15% महसूल वाढीचे लक्ष्य आहे. दिल्ली-NCR मार्केटमध्ये चांगली कामगिरी करणे, Suburban Diagnostics च्या परिस्थितीत सुधारणा करणे आणि लहान शहरांमध्ये विस्तार करणे यातून ही वाढ अपेक्षित आहे. कंपनी हाय-एंड रेडिओलॉजी टेस्टिंग (High-end Radiology Testing) क्षेत्रातही प्रवेश करण्याची योजना आखत आहे. या गुंतवणुकीमुळे EBITDA मार्जिन पुन्हा 27-28% पर्यंत सुधारण्याची अपेक्षा आहे.
अंदाजात घट, तरी 'Add' रेटिंग कायम
या मार्जिनवरील दबावामुळे, ICICI Securities ने आर्थिक वर्ष 2027-28 (FY27-28) साठी कंपनीच्या प्रति शेअर कमाईच्या (EPS) अंदाजात 1-3% ने कपात केली आहे. मात्र, नजीकच्या काळातील वाढीसाठी केलेल्या गुंतवणुकीमुळे काही दबाव असला तरी, कंपनीच्या दीर्घकालीन वाढीच्या क्षमतेवर विश्वास दाखवत ICICI Securities ने या शेअरसाठी 'Add' रेटिंग (Add Recommendation) कायम ठेवली आहे.