Whalesbook
कंपनीच्या तिमाही निकालांचे विश्लेषण
Hester Biosciences चे Q3 FY26 चे आकडे कंपनीच्या व्यवसायाचे दोन पैलू दर्शवतात. कंपनीच्या स्टँडअलोन रेव्हेन्यूमध्ये (Standalone Revenue) वर्षा-दर-वर्षाच्या (YoY) तुलनेत 12% ची वाढ होऊन तो ₹135.5 कोटी झाला. मात्र, सर्वात लक्षणीय बाब म्हणजे प्रॉफिट आफ्टर टॅक्स (PAT) मध्ये 140% ची मोठी झेप घेऊन तो ₹24.1 कोटी वर पोहोचला.
मागील नऊ महिन्यांचा (9M FY26) विचार केल्यास, स्टँडअलोन रेव्हेन्यूमध्ये 5% ची घट होऊन तो ₹369.3 कोटी राहिला, परंतु PAT मध्ये 16% ची वाढ होऊन तो ₹53.3 कोटी झाला.
एकत्रित (Consolidated) आकडे पाहिल्यास, Q3 FY26 मध्ये महसूल 22% ने वाढून ₹170.1 कोटी झाला. तर, नऊ महिन्यांचा एकत्रित महसूल ₹452.4 कोटी वर स्थिर राहिला. हे आकडे एका अनुकूल उत्पादन मिश्रणावर (favorable product mix) आणि खर्चावरील नियंत्रणावर (cost control) आधारित आहेत.
विभागांची कामगिरी
पोल्ट्री हेल्थकेअर विभागाने Q3 FY26 मध्ये वर्षा-दर-वर्षाच्या (YoY) तुलनेत 32% ची मजबूत वाढ नोंदवली. मागील नऊ महिन्यांतही या विभागाने 17% ची वाढ दर्शविली. बाजारपेठेतील प्रवेश (market penetration) आणि H9N2 एव्हियन इन्फ्लूएंझा लसीसाठी मिळालेले नवीन मार्केटिंग आणि मॅन्युफॅक्चरिंग लायसन्स यामागे कारणीभूत आहेत.
याउलट, ॲनिमल हेल्थकेअर (रूमिनंट आणि पेट हेल्थ) विभागात Q3 मध्ये 38% ची घट आणि नऊ महिन्यांत 40% ची घट झाली. या घसरणीचे मुख्य कारण म्हणजे सरकारी लसीकरण कार्यक्रमांना (PPR आणि गोट पॉक्स लसींसाठी) झालेला उशीर. हंगामी घटक (Seasonal factors) आणि पशुखाद्य खर्चातील वाढ यामुळे रूमिनंट व्यवसायावर परिणाम झाला. पेटकेअर सेगमेंट सध्या लहान असून ॲनिमल हेल्थकेअरच्या एकूण उत्पन्नात 5% पेक्षा कमी योगदान देत आहे.
व्यवस्थापनाची रणनीती आणि भविष्य
कंपनी व्यवस्थापनाने स्पष्ट केले आहे की, पुढील काळात सरकारी निविदांवरील (tender-driven) अवलंबित्व कमी करून व्यावसायिक (commercial) आणि निर्यातीवर (exports) अधिक लक्ष केंद्रित केले जाईल. Q3 मध्ये EBITDA सुमारे ₹20 कोटी राहिला.
कंपनीने आपल्या फिल/फिनिश (fill/finish) सुविधेत भांडवली खर्च (capex) करून औषध उत्पादन क्षमता जवळपास दुप्पट केली आहे. तसेच, ₹182 कोटी चे भांडवली कामांवरील प्रगती (Capital Work-in-Progress - CWIP) पुढील काही महिन्यांत पूर्ण होण्याची अपेक्षा आहे.
धोके आणि पुढील दिशा
ॲनिमल हेल्थकेअर विभागाला Q4 FY26 पासून पुन्हा गती मिळण्याची अपेक्षा आहे, जी सरकारी कार्यक्रमांच्या वेळेवर अवलंबून असेल. H9N2 लसीची बाजारातील स्वीकृती आणि उर्वरित CWIP चे भांडवलीकरण यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल. निर्यातीवर लक्ष केंद्रित करणे हे कंपनीसाठी महसूल वाढवण्यासाठी आणि नफा सुधारण्यासाठी निर्णायक ठरेल.