Whalesbook
तिमाही निकालांनंतर ब्रोकरेजचे रेटिंग अपग्रेड
Prabhudas Lilladher ने Petronet LNG च्या नुकत्याच आलेल्या तिमाही निकालांचे विश्लेषण केले. कंपनीच्या व्हॉल्यूममध्ये (Volume) या तिमाहीत काही घट दिसून आली आहे. थर्ड-पार्टी व्हॉल्यूममध्ये 6.8% ची वार्षिक वाढ (YoY) झाली असली तरी, लाँग-टर्म कॉन्ट्रॅक्टेड व्हॉल्यूममध्ये 24.6% ची घट आणि तिमाही-दर-तिमाही (QoQ) 6.0% ची घट झाली. मात्र, उत्तम मार्जिन (Margin) आणि ट्रेडिंग गेनमुळे (Trading Gains) कंपनीचा EBITDA ₹13.7 बिलियन ( 6.8% YoY) पर्यंत स्थिर राहिला. पण, PAT मध्ये तिमाही-दर-तिमाही 16.3% ची घट होऊन तो ₹8.4 बिलियन राहिला. वार्षिक (YoY) आधारावर मात्र PAT स्थिर आहे.
क्षमता वाढ आणि भविष्यातील योजना
कंपनीने Dahej येथे 5 MMTPA क्षमतेचे नवीन युनिट सुरु केले आहे, ज्यामुळे एकूण क्षमता आता 22.5 MMTPA झाली आहे. FY27 साठी ₹90 बिलियन आणि पेट्रोकेमिकल प्रोजेक्टसाठी ₹75 बिलियन भांडवली खर्चाची (Capex) योजना आहे.
नवीन कॉन्ट्रॅक्ट्समुळे व्हॉल्यूममध्ये वाढ अपेक्षित
एप्रिल 2026 पासून ExxonMobil आणि मे 2026 पासून Equinor सोबत नवीन कॉन्ट्रॅक्ट्स सुरु होणार आहेत. यामुळे भविष्यातील व्हॉल्यूम वाढण्याची शक्यता आहे. FY27 मध्ये 16.1 MMTPA आणि FY28 मध्ये 18.6 MMTPA व्हॉल्यूमचा अंदाज वर्तवण्यात आला आहे.
टार्गेट प्राईस ₹310 कशावर आधारित?
Prabhudas Lilladher ने FY28 च्या प्रति शेअर उत्पन्नावर (EPS) 10x मल्टीपलनुसार ₹310 ची नवीन टार्गेट प्राईस दिली आहे, जी मागील 9x मल्टीपलपेक्षा अधिक आहे.