Whalesbook
कंपनीने Q4 मध्ये दमदार कामगिरी केली
Petronet LNG ने आर्थिक वर्ष 2026 च्या चौथ्या तिमाहीत (Q4) अपेक्षेपेक्षा खूप जास्त चांगली कामगिरी केली आहे. कंपनीचे रेव्हेन्यू, EBITDA आणि PAT (Profit After Tax) अनुक्रमे 7%, 77% आणि 64% ने अपेक्षेपेक्षा जास्त आहेत. हे चांगले निकाल जास्त व्हॉल्यूम आणि 'Use of Premises' (UoP) संबंधी अनुकूल ऍडजस्टमेंटमुळे शक्य झाले.
व्हॉल्यूम ग्रोथ आणि दाहेज टर्मिनलचा जलवा
व्हॉल्यूम ग्रोथ हा या निकालांमधील महत्त्वाचा भाग होता. कंपनीने 219 tbtu व्हॉल्यूम नोंदवला, जो अंदाजापेक्षा 12% जास्त आहे. यात दाहेज टर्मिनलचा सिंहाचा वाटा असून, ते 91% क्षमतेने चालले होते, तर कोची टर्मिनल नेहमीप्रमाणेच कामगिरी करत होते. UoP प्रोव्हिजनिंग आणि वेव्हर्स वगळल्यास, ऍडजस्टेड EBITDA आणि PAT मध्ये अंदाजित वाढ 30% आणि 19% पेक्षा जास्त दिसली असती, जी कंपनीची मजबूत ऑपरेशनल एफिशियन्सी दर्शवते.
आकर्षक व्हॅल्युएशनमुळे ब्रोकरेजचा विश्वास
Motilal Oswal चे विश्लेषक Petronet LNG चे सध्याचे व्हॅल्युएशन आकर्षक मानतात. हा शेअर FY27 च्या अंदाजित कमाईच्या 12x (P/E) वर ट्रेड करत आहे आणि सुमारे 3.3% डिव्हिडंड यील्ड देत आहे. कंपनीची भविष्यकालीन ग्रोथ आणि मार्केटमधील स्थान पाहता, ही किंमत स्वस्त वाटत आहे.
Motilal Oswal कडून ₹360 चा टार्गेट
या विश्लेषकांनी डिस्काउंटेड कॅश फ्लो (DCF) मॉडेलवर आधारित Petronet LNG साठी ₹360 चा टार्गेट प्राईस सेट केला आहे. या टार्गेटमध्ये FY28 मध्ये दाहेज टर्मिनलवर 5% टॅरिफ कपात आणि त्यानंतर दोन्ही टर्मिनल्ससाठी 4% वाढीची शक्यता गृहीत धरली आहे. पेट्रोकेमिकल प्लांटसाठीचा कॅपिटल एक्सपेंडिचर (Capex) पूर्णपणे विचारात घेतला गेला आहे आणि त्याचे व्हॅल्युएशन FY29 च्या अंदाजित P/B रेशोच्या 0.5x वर सेट केले आहे, ज्याला FY27 पर्यंत डिस्काउंट केले आहे. गुंतवणूकदार आता कंपनी नियामक बदलांना कसे सामोरे जाते आणि विस्तार योजना कशा राबवते यावर लक्ष ठेवून असतील.