जागतिक बाजार सावध, गुंतवणूकदार US आर्थिक डेटा आणि फेडरल रिझर्व्हच्या संकेतांची वाट पाहत आहेत

गुंतवणूकदार महत्त्वाचा US आर्थिक डेटा, रोजगाराच्या आकडेवारीसह, आणि US फेडरल रिझर्व्हच्या चलनविषयक धोरणाबाबतच्या चालू अनिश्चिततेमुळे, आठवड्याची सुरुवात आशियाई शेअर बाजारांनी सावधगिरीने केली. जपानचा निक्केई आणि ऑस्ट्रेलियाचा S&P/ASX 200 किंचित घसरले, तर दक्षिण कोरियाचा KOSPI वाढ दर्शवत होता. US इक्विटी-इंडेक्स फ्यूचर्समध्ये किंचित वरची दिशा दिसत होती.

रोजगाराच्या आकडेवारीसह प्रमुख US आर्थिक निर्देशके जारी केली जाणार आहेत, जी जगाच्या सर्वात मोठ्या अर्थव्यवस्थेच्या आरोग्याबद्दल नवीन अंतर्दृष्टी देतील. गुंतवणूकदार आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (AI) संबंधित शेअर्समधील जास्त मूल्यांकने आणि चीन व जपानमधील भू-राजकीय तणावाच्या नूतनीकरणामुळे देखील जात आहेत. बिटकॉइनच्या मूल्यात लक्षणीय घट झाल्याने, ज्याने वर्षातील बहुतेक नफा पुसून टाकला आहे, जोखीम घेण्याची प्रवृत्ती कमी होत असल्याचे दिसत आहे.

"नोव्हेंबरमध्ये आतापर्यंत शेअर्ससाठी खूप अस्थिर प्रवास राहिला आहे," असे AMP लिमिटेडचे मुख्य अर्थशास्त्रज्ञ शेन ऑलिव्हर म्हणाले, आणि त्यांनी इशारा दिला की "जास्त मूल्यांकन, US टेरिफ्सचे धोके आणि US नोकरी बाजारातील नरमाई पाहता, बाजारपेठांमध्ये सुधारणा होण्याचा धोका आहे."

फेडरल रिझर्व्हच्या अधिकाऱ्यांनी अलीकडेच डिसेंबरमध्ये व्याजदर कपात करण्याची आवश्यकता नाही असे मत व्यक्त केले आहे. ही भावना पूर्वीच्या अपेक्षांपेक्षा वेगळी आहे आणि चेअर जेरोम पॉवेल यांच्या "डिसेंबरमधील कपात ही निश्चित बाब नाही" या इशाऱ्यानंतर आली आहे. फ्युचर्स ट्रेडर्सनी परिणामी, डिसेंबरमधील दर कपातीची शक्यता 50% पेक्षा कमी केली आहे.

"बाजार सहभागी नवीन माहितीला प्रतिसाद देतील" आणि डॉलरची ताकद मोजतील, असे कॉमनवेल्थ बँक ऑफ ऑस्ट्रेलियाच्या स्ट्रॅटेजिस्ट्सचे म्हणणे आहे, जे सप्टेंबरच्या नॉन-फार्म पेरोल रिपोर्टमधून अपेक्षांपेक्षा कमी आकडेवारी येण्याची अपेक्षा करत आहेत.

कमोडिटीजमध्ये, आठवड्याच्या सुरुवातीला तेलाच्या किमती घसरल्या, तर सोन्याच्या किमतीत किंचित वाढ झाली. सोन्याने एक लक्षणीय वर्ष अनुभवले आहे, 50% पेक्षा जास्त वाढले आहे आणि 1979 नंतरच्या सर्वोत्तम वार्षिक कामगिरीकडे वाटचाल करत आहे. या धातूचे आकर्षण अनेकदा व्याजदर अंदाजांशी जोडलेले असते; कमी व्याजदर सामान्यतः सोन्यासारख्या उत्पन्न न देणाऱ्या मालमत्तांना अधिक आकर्षक बनवतात.

क्रिप्टोकरन्सी मार्केट देखील चर्चेचा केंद्रबिंदू राहिले आहे. बिटकॉइन, जो एका महिन्यापूर्वी त्याच्या सर्वकालीन उच्चांकावर पोहोचला होता, त्याचे महत्त्वपूर्ण वर्षातील बहुतेक नफे कमी होत असल्याचे पाहत आहे. या घसरणीचे एक कारण अमेरिकन प्रशासनाच्या प्रो-क्रिप्टो धोरणाभोवतीचा उत्साह कमी होणे हे देखील मानले जात आहे.

परिणाम (Impact)

या बातमीचा भारतीय शेअर बाजारावर मध्यम परिणाम होतो (रेटिंग: 6/10). जागतिक आर्थिक डेटा आणि केंद्रीय बँकांच्या धोरणांचा आंतरराष्ट्रीय गुंतवणूकदारांच्या भावनांवर लक्षणीय परिणाम होतो, ज्यामुळे भारतातील सारख्या विकसनशील बाजारांतील भांडवली प्रवाहावर परिणाम होतो. अमेरिकेसारख्या प्रमुख अर्थव्यवस्थांमधील अनिश्चितता भारतीय बाजारांमधील अस्थिरता वाढवू शकते.

व्याख्या (Definitions)

• फेडरल रिझर्व्ह: युनायटेड स्टेट्सची केंद्रीय बँकिंग प्रणाली. ती मौद्रिक धोरणाचे व्यवस्थापन करते, बँकांचे नियमन करते आणि वित्तीय सेवा पुरवते.
• व्याजदर धोरण: केंद्रीय बँकेने व्याजदरांच्या पातळीबाबत घेतलेले निर्णय, जे कर्जाचा खर्च आणि आर्थिक क्रियाकलापांवर परिणाम करतात.
• इक्विटी-इंडेक्स फ्युचर्स: असे करार जे ट्रेडर्सना भविष्यातील तारखेला पूर्वनिर्धारित किमतीवर स्टॉक मार्केट इंडेक्स खरेदी किंवा विक्री करण्याची परवानगी देतात. त्यांचा उपयोग अनेकदा बाजारातील जोखमीपासून संरक्षण करण्यासाठी किंवा बाजारातील हालचालींवर सट्टा लावण्यासाठी केला जातो.
• जास्त मूल्यांकन (Stretched valuations): अशी परिस्थिती जिथे कंपन्यांचे शेअरचे भाव त्यांच्या अंतर्निहित कमाई किंवा मालमत्तेच्या तुलनेत खूप जास्त मानले जातात, ज्यामुळे ते ओव्हरव्हॅल्यूड (overvalued) असू शकतात असे सूचित होते.
• भू-राजकीय तणाव (Geopolitical tensions): राष्ट्रांमधील तणाव आणि संघर्ष, जे जागतिक व्यापार, गुंतवणूक आणि बाजारातील स्थिरतेवर परिणाम करू शकतात.
• जोखीम घेण्याची प्रवृत्ती (Risk appetite): एक गुंतवणूकदार किती जोखीम घेण्यास तयार आहे. जेव्हा जोखीम घेण्याची प्रवृत्ती जास्त असते, तेव्हा गुंतवणूकदार अधिक जोखमीच्या मालमत्तांना प्राधान्य देतात; जेव्हा ती कमी असते, तेव्हा ते सुरक्षित गुंतवणुकीकडे वळतात.
• नॉन-फार्म पेरोल रिपोर्ट: एक प्रमुख US कामगार बाजार अहवाल जो शेतकरी कर्मचारी, खाजगी घरे, नान-प्रॉफिट संस्था आणि सैन्याव्यतिरिक्त अर्थव्यवस्थेत जोडल्या गेलेल्या किंवा गमावलेल्या नोकऱ्यांची संख्या मोजतो. हा आर्थिक आरोग्याचा एक प्रमुख निर्देशक आहे.
• उत्पन्न न देणारी बुलियन (Non-yielding bullion): सोने यांसारख्या मौल्यवान धातूंना संदर्भित करते जे व्याज किंवा लाभांश देत नाहीत. त्यांचे मूल्य अनेकदा बाजारातील मागणी, चलनवाढीच्या अपेक्षा आणि चलन हालचालींवर अवलंबून असते.