नंदन नीलेकणींचे फिनइंटरनेट: भारताची पुढील डिजिटल फायनान्स क्रांती पुढील वर्षी लॉन्च होणार!

भारतातील डिजिटल परिवर्तनाचे प्रमुख शिल्पकार असलेले नंदन नीलेकणी, UPI च्या प्रचंड यशानंतर देशातील पुढील अभूतपूर्व डिजिटल पब्लिक इन्फ्रास्ट्रक्चर (DPI) म्हणून फिनइंटरनेट सादर करण्यास सज्ज आहेत.

फिनइंटरनेट काय आहे?

• फिनइंटरनेट, भारतातील वित्तीय क्षेत्रासाठी एक "ऑपरेटिंग सिस्टम" म्हणून विकसित केले जात आहे. सध्याच्या गुंतागुंतीच्या, स्वतंत्र प्रणालींना बदलण्याचा याचा उद्देश आहे.
• हे "युनिफाइड लेजर" च्या संकल्पनेवर आधारित आहे, जी बँक फॉर इंटरनॅशनल सेटलमेंट्स (BIS) द्वारे प्रस्तावित केलेली एक प्रणाली आहे.
• युनिफाइड लेजर हे शेअर केलेले, प्रोग्रामेबल प्लॅटफॉर्म आहेत जिथे टोकनाइझ्ड पैसा आणि आर्थिक मालमत्ता एकत्र ठेवल्या जातात, ज्यामुळे एकसमान नियमांनुसार रिअल-टाइम व्यवहार आणि सेटलमेंट शक्य होते.
• याचा मुख्य उद्देश एक अखंड इकोसिस्टम तयार करणे आहे जिथे पैसा, सिक्युरिटीज आणि इतर मालमत्तांचे प्रतिनिधित्व करणारे डिजिटल टोकन सहजपणे संवाद साधू शकतील आणि हस्तांतरित होऊ शकतील.

टप्प्याटप्प्याने लॉन्च करण्याची रणनीती

• फिनइंटरनेट पुढील वर्षी आपल्या प्रारंभिक ऍप्लिकेशन्ससह लाईव्ह होण्यास निर्धारित आहे, ज्याची सुरुवात रेग्युलेटेड फायनान्शियल मालमत्तांपासून (regulated financial assets) होईल.
• जारीकर्ते (issuers) आणि गुंतवणूकदारांसाठी स्पष्ट मालमत्ता शीर्षके (asset titles) आणि आधीपासूनच अस्तित्वात असलेल्या मजबूत नियामक चौकटीमुळे, कॅपिटल मार्केट्स हे सुरुवातीचे लक्ष केंद्रित क्षेत्र म्हणून ओळखले गेले आहे.
• ही व्यावहारिक अनुक्रमणी (sequencing) अधिक क्लिष्ट क्षेत्रांमध्ये काम करण्यापूर्वी चाचणी आणि सुधारणेस अनुमती देते.

आर्थिक व्यवहारांमध्ये परिवर्तन

• नवीन डिजिटल इन्फ्रास्ट्रक्चरचे उद्दिष्ट ओळख प्रमाणपत्रे (identity credentials) आणि टोकनाइझ्ड मालमत्तांना एकाच डिजिटल वॉलेटमध्ये समाकलित करणे आहे.
• हा एकात्मिक दृष्टीकोन व्यक्ती आणि व्यवसायांना मालमत्ता, क्रेडिट किंवा गुंतवणुकीसाठी विविध ऍप्लिकेशन्समध्ये समान अंतर्निहित तंत्रज्ञानाचा वापर करून सहजपणे नेव्हिगेट करण्यास सक्षम करेल.
• यामुळे AI एजंट्स आणि MSME प्लॅटफॉर्मना वेळखाऊ, उत्पादन-विशिष्ट एकत्रीकरणांची (integrations) गरज टाळून, एकाधिक कर्जदार किंवा गुंतवणूकदारांना प्रोग्रामॅटिकली ऍक्सेस करण्याची शक्ती मिळेल अशी अपेक्षा आहे.
• उदाहरणार्थ, एक मायक्रो, स्मॉल आणि मीडियम एंटरप्राइज (MSME) एकाच इन्व्हॉइसला एकाच वेळी कर्जदारांच्या मोठ्या नेटवर्कशी जोडण्यास सक्षम असेल.

जमीन टोकनायझेशनमधील आव्हाने

• जरी महत्वाकांक्षा मोठी असली तरी, जमीन आणि रिअल इस्टेटला टोकनाइझ करण्यात महत्त्वपूर्ण अडथळे आहेत.
• नंदन नीलेकणी यांच्या मते, स्पष्ट मालकी हक्क (clear titles) असलेल्या व्यावसायिक रिअल इस्टेट आणि नवीन प्रकल्प विकास हे या मॉडेलचा प्रथम स्वीकार करतील.
• जटिल जमीन मालकीच्या राज्यांमध्ये, विशेषतः वारसा निवासी मालमत्तांना (legacy residential properties), कायदेशीर आणि राजकीय गुंतागुंतीमुळे एकत्रित होण्यास बराच वेळ लागण्याची अपेक्षा आहे.
• भारतात जमीन हा राज्याचा विषय असल्याने, त्याच्या टोकनायझेशनमध्ये एक एकीकृत राष्ट्रीय लाँचऐवजी विविध राज्यांमध्ये टप्प्याटप्प्याने रोलआउटचा समावेश असेल.

जागतिक आकांक्षा

• सध्या भारत, अमेरिका, सिंगापूर आणि स्वित्झर्लंडसह अनेक देशांमधील एका लहान टीमद्वारे विकसित केले जात असलेले, फिनइंटरनेटचे प्रोटोकॉल मालमत्ता- आणि अधिकार क्षेत्र-अज्ञेय (asset- and jurisdiction-agnostic) म्हणून डिझाइन केले आहेत.
• दीर्घकालीन दृष्टीकोन म्हणजे एक जागतिक "वित्तीय परिसंस्थांचे नेटवर्क" (network of financial ecosystems) स्थापित करणे, जिथे टोकनाइझ्ड मालमत्ता आणि प्रोग्रामेबल पैसा इंटरनेटवरील डेटा पॅकेटप्रमाणे मुक्तपणे प्रवाहित होऊ शकेल.

परिणाम

• फिनइंटरनेटमध्ये भारतातील वित्तीय बाजारपेठांमध्ये कार्यक्षमता, तरलता (liquidity) आणि सुलभता (accessibility) लक्षणीयरीत्या वाढवण्याची क्षमता आहे. युनिफाइड लेजरवरील टोकनाइझेशनचा लाभ घेऊन, हे मालमत्ता व्यवस्थापन सुलभ करू शकते, सेटलमेंट गतिमान करू शकते आणि भांडवलाची उपलब्धता वाढवू शकते. टप्प्याटप्प्याने दृष्टिकोन, कॅपिटल मार्केट्सना प्राधान्य देत, भविष्यातील विस्तारासाठी एक मजबूत पाया ठेवत तात्काळ धोके कमी करतो. हे नवोपक्रम भारतातील वित्तीय सेवांना नवीन रूप देऊ शकते आणि जागतिक डिजिटल वित्त इन्फ्रास्ट्रक्चरसाठी एक आदर्श ठरू शकते.
• Impact Rating: 8

कठीण शब्दांचे स्पष्टीकरण

• डिजिटल पब्लिक इन्फ्रास्ट्रक्चर (DPI): डिजिटल जगात रस्ते किंवा वीज ग्रिडप्रमाणे, सार्वजनिक आणि खाजगी सेवा सक्षम करणारी मूलभूत डिजिटल प्रणाली.
• UPI (युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस): भारतातील त्वरित पेमेंट प्रणाली जी वापरकर्त्यांना बँक खात्यांमध्ये पैसे हस्तांतरित करण्यास अनुमती देते.
• टोकनायझेशन (Tokenization): ब्लॉकचेनवर डिजिटल टोकनमध्ये मालमत्तेचे हक्क रूपांतरित करण्याची प्रक्रिया. यामुळे मालमत्ता हस्तांतरित करणे, व्यापार करणे आणि व्यवस्थापित करणे सोपे होते.
• युनिफाइड लेजर्स (Unified Ledgers): शेअर केलेले, प्रोग्रामेबल डिजिटल प्लॅटफॉर्म जे टोकनाइझ्ड मालमत्ता ठेवतात आणि त्यांना रिअल-टाइममध्ये व्यवहार आणि सेटल करण्याची परवानगी देतात.
• बँक फॉर इंटरनॅशनल सेटलमेंट्स (BIS): आंतरराष्ट्रीय वित्तीय संस्था जी केंद्रीय बँकांमध्ये सहकार्य वाढवते आणि त्यांना बँकिंग सेवा प्रदान करते.
• कॅपिटल मार्केट्स (Capital Markets): स्टॉक आणि बॉण्ड्स सारख्या आर्थिक सिक्युरिटीजची खरेदी-विक्री केली जाते अशा बाजारपेठा.
• CBDC (सेंट्रल बँक डिजिटल करन्सी): एका देशाच्या फियाट चलनाचे डिजिटल स्वरूप, जे केंद्रीय बँकेद्वारे जारी आणि समर्थित केले जाते.
• MSME (मायक्रो, स्मॉल आणि मीडियम एंटरप्रायझेस): लहान आणि मध्यम आकाराचे व्यवसाय.
• ज्यूरिसडिक्शन-अ‍ॅग्नोस्टिक (Jurisdiction-agnostic): विशिष्ट कायदेशीर किंवा भौगोलिक सीमांवर अवलंबून किंवा मर्यादित नाही.