जुबिलंट फूडवर्क्स: मोतीलाल ओसवालचे 'न्यूट्रल' रेटिंग कायम, 2QFY26 मध्ये 16% महसूल वाढीनंतर लक्ष्य किंमत निश्चित

मोतीलाल ओसवालच्या नवीनतम संशोधन अहवालात जुबिलेंट फूडवर्क्सच्या FY26 च्या दुसऱ्या तिमाही (2QFY26) कामगिरीचे विश्लेषण केले आहे.\n\nकंपनीने स्वतंत्र महसुलात 16% वार्षिक (YoY) वाढ नोंदवली, जी INR 17 अब्ज इतकी होती, आणि ही वाढ अपेक्षेनुसार होती.\n\nत्याच्या लोकप्रिय डोमिनोज ब्रँडसाठी मुख्य कार्यप्रदर्शन निर्देशक सकारात्मक कल दर्शवतात. डोमिनोजने 15% ऑर्डर वाढ आणि 9% लाइक-फॉर-लाइक (LFL) वाढ अनुभवली. वितरण विभाग एक मजबूत योगदानकर्ता राहिला, ज्याने 17% LFL वाढीसह 22% YoY महसूल वाढ नोंदवली. हा विभाग आता एकूण विक्रीच्या 74% आहे, जो मागील वर्षीच्या याच कालावधीतील 70% वरून वाढला आहे.\n\nतथापि, डाइन-इन विभागाने आव्हानांचा सामना केला. 14% इन-स्टोअर ट्रॅफिक वाढ असूनही, डाइन-इन ग्राहकांकडून मिळणारा महसूल वार्षिक आधारावर स्थिर राहिला. हे प्रामुख्याने कंपनीच्या आकर्षक 20 मिनिटांच्या मोफत वितरण ऑफरमुळे टेकअवे ऑर्डरमध्ये 19% घट झाल्यामुळे घडले.\n\nदृष्टीकोन आणि मूल्यांकन:\nमोतीलाल ओसवाल सप्टेंबर 2027 च्या अंदाजानुसार (estimates), भारत व्यवसायाला 30 पट EV/EBITDA (pre-IND AS adjustments) आणि आंतरराष्ट्रीय व्यवसायाला 15 पट EV/EBITDA चे मूल्यांकन करते. ब्रोकरेज फर्मने INR 650 च्या लक्ष्य किमतीसह जुबिलेंट फूडवर्क्सवर आपले 'न्यूट्रल' रेटिंग पुन्हा जारी केले आहे.\n\nपरिणाम:\nहा संशोधन अहवाल जुबिलेंट फूडवर्क्ससाठी एक स्थिर दृष्टीकोन दर्शवितो, कारण स्टॉक सध्या वाजवी मूल्यावर दिसतो. वितरण व्यवसायाची मजबूत कामगिरी एक प्रमुख सकारात्मक चालक आहे. तथापि, डाइन-इन महसूल स्थिर राहणे आणि आक्रमक वितरण ऑफरमुळे टेकअवे ऑर्डरमध्ये घट होणे हे एक धोरणात्मक ट्रेड-OF दर्शवते ज्यावर गुंतवणूकदारांनी लक्ष ठेवले पाहिजे. न्यूट्रल रेटिंग सूचित करते की अल्प-मुदतीत मोठ्या किंमतीतील हालचाली अपेक्षित नाहीत, परंतु कंपनीचा वाढीचा मार्ग विश्लेषकांच्या निरीक्षणाखाली आहे.