Whalesbook
बाजारातील मजबूत पकड
Motilal Oswal च्या नवीनतम विश्लेषणात असे दिसून आले आहे की Radico Khaitan कंपनी सातत्याने इंडस्ट्रीपेक्षा चांगली कामगिरी करत आहे, ज्यामुळे तिची बाजारातील हिस्सेदारी लक्षणीयरीत्या वाढली आहे. सध्या कंपनीचा भारतीय स्पिरिट मार्केटमध्ये सुमारे 8% वाटा आहे, जे FY25 मध्ये अंदाजित 310 दशलक्ष केस इतके आहे.
प्रीमियम सेगमेंटची कमाल
या शेअरमध्ये तेजी येण्याचे मुख्य कारण म्हणजे कंपनीचे प्रीमियम आणि अल्कोबेव्ह (P&A) व्हॉल्यूम्स (Volumes). FY15 मध्ये हे व्हॉल्यूम्स अंदाजे 4 दशलक्ष केस होते, जे FY26 पर्यंत वाढून 17 दशलक्ष केसपर्यंत पोहोचण्याचा अंदाज आहे. यामुळे कंपनीच्या कमाईत प्रचंड वाढ झाली आहे.
महसुलातील वाढ आणि पुढील वाटचाल
या P&A सेगमेंटमधून मिळणारा महसूल आता Radico Khaitan च्या इंडियन मेड फॉरेन लिकर (IMFL) रेव्हेन्यूचा (Revenue) सुमारे 70% झाला आहे. FY19 मध्ये हा वाटा फक्त 48% होता. प्रीमियम उत्पादनांकडे ग्राहकांचा वाढता कल आणि कंपनीचे ऑपरेशनल सुधारणांमुळे हा ट्रेंड कायम राहण्याची अपेक्षा आहे.
Motilal Oswal ने अंदाज व्यक्त केला आहे की FY26 ते FY28 या काळात कंपनीच्या प्रति शेअर कमाईत (EPS) 25% चा कंपाउंड एन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) अपेक्षित आहे. या अंदाजानुसार, ब्रोकरेजने कंपनीचे मूल्यांकन FY28 च्या EPS च्या 55 पट केले आहे, ज्यामुळे शेअरसाठी ₹3,850 चे टार्गेट प्राईस ठरवले आहे.
विश्लेषकाची शिफारस
या सर्व सकारात्मक घटकांमुळे, Motilal Oswal ने Radico Khaitan शेअरवर 'BUY' ची शिफारस कायम ठेवली आहे. कंपनीची बाजारातील मजबूत स्थिती आणि उत्तम आर्थिक अंदाज भविष्यात शेअरची किंमत वाढवण्यासाठी महत्त्वपूर्ण ठरतील.