मॉर्गन स्टॅन्लीने वरुण बेव्हरेजेससाठी Q4 मध्ये रॅलीचा अंदाज वर्तवला

पेप्सिकोच्या प्रमुख बॉटलिंग पार्टनर असलेल्या वरुण बेव्हरेजेससाठी मॉर्गन स्टॅन्लीने एक मजबूत 'ओव्हरवेट' शिफारस जारी केली आहे. ब्रोकरेजने प्रति शेअर ₹600 ची किंमत लक्ष्य निश्चित केली आहे, जी पुढील १२ महिन्यांत २१.५% वाढ दर्शवते. महत्त्वाचे म्हणजे, मॉर्गन स्टॅन्लीला विश्वास आहे की स्टॉकची किंमत पुढील ४५ दिवसांत निरपेक्ष (absolute) वाढ दर्शवेल.

तेजीचा दृष्टिकोन आणि व्यवस्थापनाचा विश्वास

कंपनी आपल्या भविष्याबाबत आशावादी आहे आणि आगामी तिमाही निकालांदरम्यान व्यवस्थापनाकडून मजबूत प्रतिक्रिया अपेक्षित आहे. मॉर्गन स्टॅन्लीच्या विश्लेषकांचा असा विश्वास आहे की Q4 CY25 ची कमाई कॉल वरुण बेव्हरेजेसच्या भारतीय कामकाजासाठी २०२६ च्या सकारात्मक दृष्टिकोन दर्शवू शकते. सध्याच्या बाजारांमध्ये पोर्टफोलिओ विस्तारावर व्यवस्थापनाचे धोरणात्मक लक्ष या आशावादाला आणखी बळ देते.

विस्ताराच्या संधी विकासाला चालना देतील

रेडी-टू-ड्रिंक (RTD) आणि अल्कोहोलिक पेयांमध्ये विस्ताराच्या संधींना अनुकूल मानले जात आहे, जे मध्यम-मुदतीच्या वाढीसाठी एक मजबूत पाया प्रदान करतात आणि स्टॉकच्या उत्कृष्ट कामगिरीला समर्थन देतात. मॉर्गन स्टॅन्लीचा अंदाज आहे की या सकारात्मक परिस्थितीची शक्यता ८०% पेक्षा जास्त आहे.

मूल्यांकन आणि अलीकडील कामगिरी

सध्या, वरुण बेव्हरेजेस ४७x च्या १२-महिन्यांच्या फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग्स (P/E) गुणोत्तरावर ट्रेड करत आहे, जे त्याच्या ३-वर्षांच्या ऐतिहासिक सरासरी ५४x पेक्षा कमी आहे, जे एक आकर्षक मूल्यांकन सादर करते. मागील पाच ट्रेडिंग सत्रांमध्ये, स्टॉकची किंमत २% ने वाढली आहे. मागील महिन्यात, त्याने ६.७५% परतावा दिला आहे, आणि सहा महिन्यांत, त्याने ८% वाढ नोंदवली आहे. तथापि, मागील वर्षात, स्टॉकची किंमत १८.८८% ने घटली आहे.

Q2 FY26 आर्थिक स्नॅपशॉट

FY26 च्या दुसऱ्या तिमाहीसाठी, वरुण बेव्हरेजेसने ₹1,317 कोटींचा निव्वळ नफा नोंदवला, जो वर्ष-दर-वर्ष ५% वाढ आहे. महसूल २.५% ने वाढून ₹7,017.4 कोटी झाला, तर व्याजापूर्वीचे उत्पन्न, कर, घसारा आणि कर्जमुक्ती (EBITDA) ₹1,999.6 कोटींवर स्थिर राहिले. एकत्रित विक्रीच्या प्रमाणात ३% घट दिसून आली, ज्यात भारतातील प्रमाण ७.१% ने घटले. हे आंतरराष्ट्रीय प्रमाणातील १५.१% वाढीमुळे अंशतः ऑफसेट झाले, विशेषतः दक्षिण आफ्रिकेत १६.१% वाढ झाली.