Whalesbook
लेंटस्कार्टवर अँटिकचे लक्ष: 'होल्ड' रेटिंग, ₹455 लक्ष्यांक, व्हॅल्युएशन उच्चांकावर. अँटिक स्टॉक ब्रोकिंगने लेंटस्कार्ट सोल्युशन्स लिमिटेडला 'होल्ड' रेटिंग आणि ₹455 चा लक्ष्य किंमत देत कव्हरेज सुरू केली आहे. फर्मने लेंटस्कार्टच्या मजबूत ऑपरेशनल एक्झिक्यूशन (execution) आणि अनुकूल बाजार परिस्थितीला एक मुख्य ताकद म्हटले आहे. तथापि, त्यांचे म्हणणे आहे की सध्याचे मार्केट व्हॅल्युएशन कंपनीच्या अपेक्षित वाढीला आधीच पूर्णपणे समाविष्ट (price in) केलेले आहे.
ग्रोथ प्रोजेक्शन्स आणि मार्जिन विस्तार
ब्रोकरेज लेंटस्कार्टसाठी FY23 ते FY25 दरम्यान 33% CAGR (कंपाउंड एन्युअल ग्रोथ रेट) सह मजबूत महसूल विस्ताराचा अंदाज व्यक्त करत आहे, जो ₹6,666 कोटींपर्यंत पोहोचेल. EBITDA मार्जिन, Ind AS नुसार समायोजित केल्यानंतर, FY23 मध्ये नकारात्मक पातळीवरून FY25 पर्यंत 5.7% आणि FY26 च्या पहिल्या सहामाहीपर्यंत 9.6% पर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे. ही वाढती पातळी 68-69% च्या आसपास स्थिर असलेल्या उत्पादन मार्जिनद्वारे समर्थित आहे.
मार्केट संधी आणि लेंटस्कार्टचे मॉडेल
भारतीय आयवेअर मार्केटमध्ये ऑर्गनाइज्ड मार्केटचा हिस्सा (penetration) केवळ 24% आहे, ज्यात अँटिकने लेंटस्कार्टसाठी लक्षणीय संधी पाहिली आहे. ते मध्यम-मुदतीच्या महसूल वाढीमध्ये 25% पेक्षा जास्त आणि मार्जिन सुधारणेची अपेक्षा करतात. FY25 ते FY28 पर्यंत 25% महसूल CAGR आणि FY28 पर्यंत EBITDA मार्जिन 13.1% पर्यंत वाढवण्याचा फर्मचा अंदाज आहे. लेंटस्कार्ट एक तंत्रज्ञान-आधारित, व्हर्टिकली इंटिग्रेटेड आयवेअर कंपनी म्हणून कार्य करते, जी आपल्या प्रिस्क्रिप्शन आयग्लासेस (eyeglasses) सप्लाई चेनला केंद्रीयरित्या व्यवस्थापित करते. यात डिझाइन, मॅन्युफॅक्चरिंग (manufacturing) आणि भारत, दक्षिण पूर्व आशिया, जपान आणि मध्य पूर्वमधील ओम्नी-चॅनेल रिटेल नेटवर्कचा समावेश आहे.
अलीकडील आर्थिक आकडेवारी आणि स्टॉकची कामगिरी
लेंटस्कार्टने अलीकडे सप्टेंबर तिमाहीसाठी निव्वळ नफ्यात सुमारे 20% वार्षिक वाढ नोंदवली, जी ₹103.5 कोटी होती. महसूल (revenue from operations) 21% वार्षिक दराने वाढून ₹2,096 कोटी झाला. या सकारात्मक निकालांनंतरही, स्टॉकमध्ये सत्रादरम्यान 1.1% घट होऊन ₹446.05 पर्यंत खाली आला, आणि नंतर 1% कमी दराने व्यवहार करत होता. शेअर्समध्ये वर्ष-दर-तारीख (YTD) 1% घट झाली आहे, जी बेंचमार्क निफ्टी 50 च्या 2.5% घसरणीच्या विरुद्ध आहे.