Whalesbook
काय घडले?
भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) सोव्हरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) 2019-20 सीरीज VII साठी मुदतपूर्व मुदतपूर्तीची (early redemption) किंमत जाहीर केली आहे. ज्या गुंतवणूकदारांनी १० डिसेंबर २०१९ रोजी हे बॉण्ड्स खरेदी केले होते, त्यांना आता त्यांची गुंतवणूक मुदतपूर्व काढता येणार आहे. मध्यवर्ती बँकेने प्रति युनिट ₹15,275 इतकी किंमत निश्चित केली असून, ती १० जून २०२६ रोजी देय असेल.
ही किंमत मुदतपूर्ती तारखेच्या आधीच्या तीन कामकाजाच्या दिवसांमधील (५, ८ आणि ९ जून २०२६) ९९९ शुद्धतेच्या सोन्याच्या क्लोजिंग किमतीच्या साध्या सरासरीवर आधारित आहे. सोन्याच्या या किमती इंडिया बुलियन अँड ज्वेलर्स असोसिएशन (IBJA) द्वारे अधिकृतपणे प्रकाशित केल्या जातात.
गुंतवणूकदारांसाठी हे का महत्त्वाचे आहे?
सरकारने फिजिकल गोल्डला (physical gold) पर्याय म्हणून सोव्हरेन गोल्ड बॉण्ड्सची योजना सुरू केली होती. या बॉण्ड्समुळे गुंतवणूकदारांना ठराविक वार्षिक व्याजदर मिळतो, तसेच गुंतवणुकीच्या कालावधीत सोन्याच्या किमतीत झालेली वाढही मिळते. अनेक गुंतवणूकदारांसाठी, ही रिडेम्प्शन विंडो एक लिक्विडिटी इव्हेंट (liquidity event) म्हणून काम करते, ज्यामुळे त्यांना पाच वर्षांनंतर सोन्यातील गुंतवणूक रोखीत रूपांतरित करण्याची संधी मिळते.
या बॉण्ड्समध्ये गुंतवणूक करणाऱ्यांना दरवर्षी 2.5% दराने व्याज मिळत आले आहे, जे सहामाही दिले जाते. तसेच, सोन्याच्या किमतीतील वाढीचाही फायदा झाला आहे. लॉक-इन कालावधीनंतर मुदतपूर्ती हा २०१९ च्या उत्तरार्धात योजनेत सामील झालेल्यांसाठी एक महत्त्वाचा टप्पा आहे.
गुंतवणूकदार याकडे कसे पाहू शकतात?
मुदतपूर्ती करावी की बॉण्ड्स ठेवावेत, याचा निर्णय घेताना गुंतवणूकदार अनेकदा सध्याची रिडेम्प्शन किंमत त्यांच्या मूळ गुंतवणूक किमतीशी तुलना करतात. SGB योजनेनुसार, पाच वर्षांनंतर व्याज पेमेंट तारखेला मुदतपूर्व रिडेम्प्शनची (early redemption) सोय आहे. ज्यांना तात्काळ रोख रकमेची आवश्यकता नाही, त्यांच्यासाठी हा निर्णय सोन्याच्या किमतीबद्दलचे त्यांचे दीर्घकालीन मत आणि पोर्टफोलिओमधील त्यांच्या गरजेवर अवलंबून असतो.
हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की फिजिकल सोन्यासाठी स्टोरेज खर्च आणि मेकिंग चार्जेस (making charges) लागतात, जे SGBs मध्ये टाळता येतात. जे गुंतवणूकदार त्यांचे बॉण्ड्स मुदतपूर्व रिडीम करतील, त्यांना रक्कम थेट त्यांच्या बँक खात्यात जमा केली जाईल. जर गुंतवणूकदाराने आता रिडीम न करण्याचा निर्णय घेतला, तर बॉण्ड व्याज मिळवणे सुरू ठेवेल आणि ते जारी केल्याच्या तारखेपासून सामान्यतः आठ वर्षांपर्यंत ठेवता येईल.
कर संदर्भातील माहिती
SGBs चा एक मुख्य फायदा म्हणजे कर आकारणी. जर गुंतवणूकदाराने मुदतपूर्तीपर्यंत बॉण्ड ठेवला, तर भांडवली नफ्यावर (capital gains) कर लागत नाही. मुदतपूर्व रिडेम्प्शनसाठी, कर नियम मुदतपूर्तीच्या नियमांपेक्षा वेगळे असू शकतात. गुंतवणूकदारांनी लवकर बाहेर पडण्याच्या विशिष्ट कर परिणामांचे पुनरावलोकन करावे आणि कर सल्लागाराचा सल्ला घ्यावा जेणेकरून या व्यवहाराचा त्यांच्या एकूण कर दायित्वावर कसा परिणाम होतो हे समजू शकेल. तसेच, या बॉण्ड्सवरील व्याज गुंतवणूकदाराच्या लागू आयकर स्लॅबनुसार करपात्र आहे हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे.