Whalesbook
कंपनी विस्तारातून मोठी कमाई करणार
नुवामाचा हा अंदाज ग्रेव्हिटा इंडियाच्या महत्वाकांक्षी विस्तार योजनांवर आधारित आहे, विशेषतः कॉपर रिसायक्लिंगमध्ये त्यांची मोठी झेप. या विविधतेमुळे FY26 ते FY28 दरम्यान कंपनीच्या वॉल्यूम ग्रोथमध्ये 32% ची कंपाउंड एन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) अपेक्षित आहे, जी पूर्वीच्या 12% CAGR पेक्षा खूप जास्त आहे. या वाढलेल्या क्षमतेमुळे FY26-28 दरम्यान EBITDA आणि प्रॉफिट आफ्टर टॅक्स (PAT) मध्ये अनुक्रमे 33% आणि 24% CAGR ने वाढ होईल.
ग्रेव्हिटा इंडियाच्या नवीन कॉपर ऑपरेशन्समुळे FY27 आणि FY28 मध्ये वार्षिक अंदाजे ₹80-90 कोटी किंवा एकूण EBITDA च्या सुमारे 12% कमाई अपेक्षित आहे. ही स्ट्रॅटेजी ग्रेव्हिटा इंडियाचा व्यवसाय लीड रिसायक्लिंगवरील अवलंबित्व कमी करून एकूण स्थिरता वाढवते. तसेच, कंपनी Q1FY27 मध्ये लीड ऑपरेशन्समध्ये आणखी 45 kilotons per annum (ktpa) विस्ताराची योजना आखत आहे, जी सतत वाढीसाठी गुंतवणूक दर्शवते.
अल्पकालीन आव्हाने आणि सुधारणा
नुवामाने नजीकच्या भविष्यात काही आव्हाने असल्याचे मान्य केले आहे. Q4FY26 मध्ये कमकुवत तिमाहीची शक्यता आहे. मध्य पूर्वेकडील संभाव्य वॉल्यूम लॉस (volume loss) आणि वाढलेला सी फ्रेट (sea freight) खर्च हे मुख्य बाह्य दबाव आहेत. तथापि, ही अपेक्षित घट तात्पुरती मानली जात आहे. नवीन क्षमता पूर्णपणे कार्यान्वित झाल्यावर आणि या अल्पकालीन परिणामांना शोषून घेतल्यानंतर FY27 पासून वाढ पुन्हा वेग पकडेल अशी अपेक्षा आहे.
व्हॅल्युएशन आणि भविष्य
नुवामाने भू-राजकीय अनिश्चितता आणि संभाव्य जोखीम लक्षात घेऊन त्यांच्या व्हॅल्युएशन (valuation) गृहितकांमध्ये बदल केले आहेत. कमाईवर लागू केलेल्या मल्टीपलमध्ये (multiple) घट केली आहे. या बदलांनंतरही, ब्रोकरेज ग्रेव्हिटा इंडियावर सकारात्मक दृष्टिकोन ठेवून आहे. हा शेअर सध्या अंदाजित FY28 कमाई प्रति शेअरच्या 18.5 पट दराने ट्रेड करत आहे, जे वाढीसाठी किंमत असल्याचे दर्शवते. नुवामाचा ₹2,301 चा टार्गेट प्राईस सध्याच्या पातळीवरून 62% चा आकर्षक अपसाइड दर्शवतो, जो कंपनीच्या विस्तार आणि विविधीकरण धोरणावर मजबूत विश्वास दर्शवतो.