Whalesbook
भू-राजकीय तणावाचा सोन्यावर परिणाम
सोन्याच्या स्पॉट किमतीत 0.75% ची घसरण होऊन त्या अंदाजे $4510 पर्यंत पोहोचल्या. या घसरणीमुळे अमेरिकेशी (US) संभाव्य करारामुळे सोन्यात झालेल्या 1.5% वाढीवर पाणी फिरले. इराणने आपले युरेनियम (Enriched Uranium) निर्यात न करण्याचा निर्णय घेतल्याच्या वृत्तामुळे बाजारात चिंता वाढली असून, यामुळे तेलाच्या किमतींना आधार मिळाला आहे.
या वाढलेल्या तणावामुळे अमेरिकन डॉलर मजबूत झाला असून अमेरिकेच्या ट्रेझरी यील्ड्सवर (US Treasury Yields) दबाव आला आहे. बाजार विश्लेषक तेलाच्या किमती आणि अमेरिकेची मध्यवर्ती बँक फेडरल रिझर्व्ह (Federal Reserve) व्याजदर वाढवणार का, यावर बारकाईने लक्ष ठेवून आहेत. तेलाच्या वाढत्या किमतींमुळे फेडरल रिझर्व्हकडून व्याजदर वाढण्याची शक्यता वाढते.
तेलाच्या किमतीत वाढ
भू-राजकीय परिस्थितीचा कमोडिटी मार्केटवर मोठा परिणाम होत आहे. इराणने युरेनियम निर्यात न करण्याचा निर्णय घेतल्याने आणि स्ट्रेट ऑफ होर्मुझमधील (Strait of Hormuz) सागरी वाहतुकीबाबत चर्चा सुरू असल्याने अमेरिका आणि इराणमधील तणाव वाढला आहे.
आर्थिक आकडेवारी जागतिक पातळीवर संमिश्र चित्र दर्शवते. अमेरिकेतील उत्पादन क्षेत्रात मे महिन्यात चार वर्षांतील सर्वाधिक वाढ झाली असली तरी, सेवा क्षेत्रात मात्र स्थिरता दिसून आली. याउलट, युरोझोन (Eurozone) आणि यूके (UK) मध्ये आर्थिक घडामोडी मंदावल्या आहेत, जे घसरलेल्या कंपोझिट पीएमआय (Composite PMI) निर्देशांकांवरून दिसून येते.
गोल्ड ईटीएफमधून पैसे बाहेर
गुंतवणूकदारांचा सोन्यातील रस कमी झाला आहे. यावर्षी आतापर्यंत ग्लोबल गोल्ड ईटीएफमधून (Global Gold ETF) 2.2 दशलक्ष औंस इतकी गुंतवणूक काढण्यात आली आहे. व्याजदर कपातीची शक्यता कमी झाल्याने आणि तेलाच्या सतत वाढत्या किमतींमुळे गुंतवणूकदार सोन्यापासून दूर जात असल्याचे दिसून येते. COMEX मधील सोन्याचा साठा देखील एप्रिलमधील उच्चांकावरून कमी झाला आहे.
युरोपमधील कमकुवत आर्थिक आकडेवारी आणि तेलाच्या वाढत्या किमतींमुळे अमेरिकन डॉलर इंडेक्समध्ये (US Dollar Index) वाढ झाली आहे.
महागाईमुळे फेडरल रिझर्व्हच्या रेट Hike ची शक्यता वाढली
अमेरिकेतील ट्रेझरी यील्ड्स, विशेषतः दोन वर्षांचे यील्ड्स वाढले आहेत, जे फेडरल रिझर्व्हकडून व्याजदर वाढण्याची शक्यता दर्शवतात. बाजारातील अंदाजानुसार, वर्षाच्या अखेरीस किंवा 2027 च्या सुरुवातीला व्याजदरात वाढ होण्याची शक्यता आहे. तेलाच्या वाढत्या किमती डॉलरला आधार देत आहेत आणि कठोर चलनविषयक धोरणाचा (Tighter Monetary Policy) मार्ग मोकळा करत आहेत, ज्यामुळे सोन्यासारख्या नॉन-यील्ड मालमत्तांवर दबाव येतो.
उदयोन्मुख बाजारपेठांनी चलनावरील दबाव रोखला
या संबंधित बातम्यांमध्ये, तुर्कीच्या (Turkey) मध्यवर्ती बँकेने आपल्या लीरा (Lira) चलनाला आधार देण्यासाठी $14 अब्ज डॉलर्सच्या अमेरिकन ट्रेझरी होल्डिंग्जची विक्री केली. भारतीय रुपयाने (Indian Rupee) विक्रमी नीचांकी पातळीवरून अंशतः सावरले आहे, आणि भारतीय रिझर्व्ह बँक (Reserve Bank of India) आपले चलन स्थिर करण्यासाठी व्याजदर वाढवण्याचा विचार करत असल्याचे वृत्त आहे.
पुढील दिशा: भू-राजकारण आणि चलनविषयक धोरण
सोन्याचा अल्पकालीन कल भू-राजकीय घटना आणि मध्यवर्ती बँकांच्या धोरणांमधील संतुलनावर अवलंबून असेल. तेलाच्या वाढलेल्या किमतींमुळे अमेरिकन डॉलरला आधार मिळण्याची आणि व्याजदर वाढण्याची शक्यता आहे, ज्यामुळे सोन्याच्या किमतींवर मर्यादा येऊ शकतात. विश्लेषकांनी सावधगिरी बाळगण्याचा सल्ला दिला आहे, जोपर्यंत अमेरिका-इराण संघर्ष लक्षणीयरीत्या कमी होत नाही, तोपर्यंत तेजीवर विक्री करण्याचा सल्ला दिला जात आहे. सोन्यासाठी $4365 हा महत्त्वाचा आधार स्तर (Support) आहे, तर $4610 आणि $4680 हे प्रतिरोध स्तर (Resistance) आहेत. फेडरल रिझर्व्हने तेलामुळे होणारी महागाई लक्षात घेऊन आणखी चलनविषयक कठोरता आणल्यास, सोन्याचे आकर्षण कमी होण्याचा धोका आहे. चालू असलेला भू-राजकीय तणाव डॉलरला सतत मजबुती देऊ शकतो, ज्यामुळे सोन्याच्या किमतींवर आणखी दबाव येईल.