Whalesbook
सोन्याच्या दरातील घसरणीची कारणे
MCX वर सोन्याचा वायदा (Gold Futures) सध्या ₹1,54,350 च्या आसपास महत्त्वपूर्ण सपोर्ट लेव्हल्स (Support Levels) तपासत आहे. अलीकडील तांत्रिक ब्रेकडाऊनमुळे (Technical Breakdown) बाजारात नरमाईचे वातावरण निर्माण झाले आहे. एक्सपोनेंशियल मूव्हिंग ॲव्हरेज (EMA), बोलिंजर बँड्स (Bollinger Bands), आरएसआय (RSI) आणि एमएसीडी (MACD) यांसारखे अनेक निर्देशक बाजारात अल्पकालीन मंदीची (Bearish) स्थिती दर्शवत आहेत.
LKP Securities च्या विश्लेषकांनी इंट्रा-डे (Intraday) ट्रेडिंगसाठी 'Sell on Rise' म्हणजेच तेजी आल्यावर विक्री करण्याची रणनीती सुचवली आहे. त्यांचे लक्ष्य ₹1,52,000 आणि ₹1,51,000 पर्यंत घसरण होण्याचे आहे. मात्र, त्यांनी ₹1,56,500 च्या वर स्टॉप-लॉस (Stop-Loss) लावण्याचा सल्ला दिला आहे. सोन्याची किंमत ₹1,54,500 च्या रेझिस्टन्स झोनच्या (Resistance Zone) खाली राहिल्यास ही घसरण कायम राहण्याची शक्यता आहे.
बाजारातील सखोल विश्लेषण
बाजारातील सध्याच्या घसरणीमागे अनेक कारणे आहेत. सोन्याचा भाव ₹1,54,500 च्या आसपास असलेल्या पुरवठा क्षेत्राला (Supply Zone) स्पर्श करत आहे, जिथे 8 आणि 21 दिवसांचे EMA ट्रेंड्स खाली जात आहेत. बोलिंजर बँडच्या (Bollinger Band) मधल्या रेषेच्या खाली किंमत टिकून राहण्यात अयशस्वी ठरल्याने, हे मंदीच्या टप्प्यातील करेक्शन (Correction) असल्याचे संकेत मिळत आहेत. जोपर्यंत किंमत ₹1,56,500 च्या पातळीवर टिकाऊ वाटत नाही, तोपर्यंत अल्पकालीन दृष्टीकोन नकारात्मकच राहील.
सध्या, सोन्याचे फ्युचर्स ₹1,54,350 च्या पातळीवर आहेत. अनेक तांत्रिक निर्देशक जसे की EMA, RSI आणि MACD बाजारात विक्रीचा दबाव (Selling Pressure) दर्शवत आहेत. RSI 50 च्या खाली, म्हणजेच 42 च्या आसपास आहे, जो खरेदीदारांच्या आत्मविश्वासाचा अभाव दर्शवतो. MACD देखील नकारात्मक क्षेत्रात आहे, म्हणजेच विक्रीचा वेग अजून कमी झालेला नाही.
या तांत्रिक कमकुवतपणामागे अमेरिकन डॉलर इंडेक्स (DXY) ची मजबुती आणि व्याजदरातील संभाव्य वाढ ही प्रमुख कारणे आहेत. मजबूत डॉलर सोन्यासाठी नकारात्मक असतो, कारण सोनं उत्पन्न न देणारी मालमत्ता (Non-Yielding Asset) आहे. तसेच, प्रमुख मध्यवर्ती बँकांकडून व्याजदर स्थिर किंवा वाढण्याची अपेक्षा असल्याने, सोन्याची सुरक्षित गुंतवणूक (Safe-Haven Asset) म्हणून मागणी कमी होत आहे.
गेल्या वर्षीच्या याच सुमारास (फेब्रुवारी 2025 मध्ये) सोन्याच्या किंमती अधिक मजबूत होत्या, कारण त्यावेळी आर्थिक परिस्थिती वेगळी होती.
गुंतवणुकदारांसाठी धोक्याची सूचना
सध्याच्या बाजारातील गतीमुळे, विश्लेषक 'Sell on Rise' धोरणावर ठाम आहेत. याचा अर्थ असा की बाजारात किंचित वाढ झाल्यास, मोठी विक्री होण्याची शक्यता आहे. ₹1,52,000 आणि ₹1,51,000 पर्यंतची घसरण अपेक्षित आहे. LKP Securities ने ₹1,56,500 च्या वर स्टॉप-लॉस ठेवण्यास सांगितले आहे, याचा अर्थ या पातळीच्या वर गेल्यास त्यांची मंदीची कहाणी खोटी ठरेल.
अमेरिकन डॉलरमध्ये आणखी वाढ झाल्यास किंवा फेडरल रिझर्व्हने (Federal Reserve) अधिक कठोर धोरण स्वीकारल्यास सोन्याच्या किंमतींवर दबाव वाढू शकतो. भू-राजकीय तणाव कमी झाल्यासही सोन्याची सुरक्षित गुंतवणूक म्हणून उपयुक्तता कमी होऊ शकते.
भविष्यातील कल:
₹1,54,500 च्या खाली सोन्याच्या वायद्यांमध्ये मंदीचा कल कायम राहण्याची शक्यता आहे. ₹1,56,500 च्या वर निर्णायक वाढ झाल्यासच ट्रेंड बदलण्याची चिन्हे दिसतील, असे LKP Securities च्या विश्लेषकांनी म्हटले आहे.