सोन्याच्या दरात घट, चांदीची झेप: जागतिक बाजारात चिंतेचे वातावरण, गुंतवणूकदारांनी आता काय जाणून घेणे आवश्यक आहे!

गुरुवारी सोन्याच्या किमतीत घट झाली, तर चांदीच्या फ्युचर्समध्ये वाढ दिसून आली. हे मिश्रित जागतिक बाजार संकेत आणि अपेक्षेपेक्षा कमकुवत अमेरिकन आर्थिक डेटाच्या प्रकाशनामुळे घडले. या हालचालीने मौल्यवान धातूंच्या बाजारात व्यवहार करणाऱ्या गुंतवणूकदारांमध्ये सावधगिरीची भावना निर्माण केली आहे.

प्रमुख बाजार हालचाली

• मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) वर, डिसेंबर डिलिव्हरीच्या गोल्ड फ्युचर्समध्ये 88 रुपये, म्हणजेच 0.07 टक्क्यांची घट झाली, आणि ते 1,30,374 रुपये प्रति 10 ग्रॅमवर स्थिरावले. या व्यवहारात 13,122 लॉट्सचा समावेश होता.
• याच्या उलट, मार्च 2026 च्या चांदीच्या फ्युचर्समध्ये 320 रुपये, म्हणजेच 0.18 टक्क्यांची वाढ झाली, आणि ते 1,82,672 रुपये प्रति किलोग्रामवर पोहोचले. यात 13,820 लॉट्सचा व्यवहार झाला.
• आंतरराष्ट्रीय स्तरावर, Comex गोल्ड फ्युचर्स फेब्रुवारी डिलिव्हरीसाठी 0.15 टक्क्यांनी घसरून $4,225.95 प्रति औंस झाले.
• Comex वर चांदी मार्च डिलिव्हरी 0.25 टक्क्यांनी वाढून $58.76 प्रति औंस झाली, जी बुधवारी गाठलेल्या $59.65 च्या अलीकडील आजीवन उच्चांकाच्या जवळ आहे.

तज्ञांचे विश्लेषण

• मेहनत इक्विटीज लिमिटेडमधील कमोडिटीजचे उपाध्यक्ष राहुल कलंत्री यांनी सांगितले की, सोन्यामध्ये तीव्र इंट्राडे अस्थिरता दिसून आली, जी नीचांकांवरून सुधारण्यात यशस्वी ठरली परंतु नफा टिकवून ठेवण्यात अयशस्वी ठरली.
• त्यांनी स्पष्ट केले की मौल्यवान धातूंवर प्रमुख अमेरिकी आर्थिक डेटा आणि वाढत्या भू-राजकीय तणावाच्या बाजार प्रतिक्रियांचा प्रभाव पडला.
• रिलायन्स सिक्युरिटीजचे वरिष्ठ संशोधन विश्लेषक जिगर त्रिवेदी यांनी अधोरेखित केले की, गुंतवणूकदार शुक्रवारी येणाऱ्या सप्टेंबर पर्सनल कन्झम्प्शन एक्सपेंडिचर्स (PCE) चलनवाढीच्या डेटावर बारकाईने लक्ष ठेवून आहेत, जो फेडरल रिझर्व्हच्या भविष्यातील मौद्रिक धोरणांवरील निर्णयांबद्दल अंतर्दृष्टी देईल.

किमतींवर परिणाम करणारे घटक

• अमेरिकेकडील ADP नॉन-फार्म एम्प्लॉयमेंट चेंज (non-farm employment change) अहवाल बुधवारी अपेक्षेपेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आला. यामुळे व्याजदरांबाबत फेडरल रिझर्व्हच्या संभाव्य कृतींबद्दल अटकळ वाढली आहे.
• कमकुवत अमेरिकन आर्थिक डेटामुळे डॉलर इंडेक्स 99 च्या पातळीच्या खाली आला, ज्यामुळे मौल्यवान धातूंना अतिरिक्त तेजी मिळाली.
• आर्थिक अनिश्चितता वाढत असल्याने, सुरक्षित आश्रय (safe-haven) मालमत्ता म्हणून सोन्याची भूमिका वाढत आहे, ज्यामुळे गुंतवणूकदार त्याच्या स्थिरतेवर अवलंबून आहेत.
• भू-राजकीय जोखीम, जसे की युक्रेन युद्धावर अमेरिका आणि रशिया यांच्यातील चर्चा, जी कोणत्याही यशस्वी निष्कर्षाशिवाय संपली, यामुळे 'भू-राजकीय जोखीम प्रीमियम' वाढला आहे, ज्याने बुलियनला आधार दिला आहे.

आगामी आर्थिक घडामोडी

• बाजार आता फेडरल रिझर्व्हच्या मौद्रिक धोरणासाठी एक प्रमुख निर्देशक असलेल्या, यूएस सप्टेंबर पर्सनल कन्झम्प्शन एक्सपेंडिचर्स (PCE) चलनवाढीच्या डेटाची आतुरतेने वाट पाहत आहे.
• विश्लेषकांचे म्हणणे आहे की, बुलियनला कमकुवत यूएस डॉलर आणि सामान्य जोखीम टाळण्याच्या भावनेमुळे (risk aversion) आधार मिळत असला तरी, व्यापारी आगामी आर्थिक डेटा आणि केंद्रीय बँकेच्या अधिकाऱ्यांची वक्तव्ये पाहताना सततच्या अस्थिरतेची अपेक्षा करावी.

आजचे शहर-निहाय सोन्याचे दर

• बंगळूरु, दिल्ली, मुंबई, चेन्नई, कोलकाता, हैदराबाद, अहमदाबाद, जयपूर, भुवनेश्वर, पुणे आणि कानपूर यांसारख्या प्रमुख भारतीय शहरांमध्ये सोन्याच्या दरात मागील दिवसांच्या तुलनेत किरकोळ बदल आणि किंचित घट दिसून आली. उदाहरणार्थ, बंगळूरुमध्ये 24K सोन्याच्या दरात 22 रुपये प्रति ग्रॅम घट झाली, तर चेन्नईमध्ये 24K सोन्यासाठी 44 रुपये प्रति ग्रॅमची मोठी घट नोंदवली गेली.

परिणाम

• सोने आणि चांदीच्या किमतीतील चढ-उतारामुळे दागिने विक्रेते आणि उत्पादकांच्या नफ्यावर परिणाम होऊ शकतो, ज्यामुळे त्यांच्या स्टॉकच्या कामगिरीवर परिणाम होतो.
• वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी, या हालचाली पोर्टफोलिओ विविधीकरण आणि चलनवाढ व आर्थिक अनिश्चिततेविरुद्धच्या हेजिंग धोरणांना प्रभावित करतात.
• जेव्हा वस्तूंच्या किमतीचे ट्रेंड आर्थिक मंदी किंवा चलनवाढीचा दबाव दर्शवतात, तेव्हा ते व्यापक बाजाराच्या भावनांवर परिणाम करू शकतात.
• परिणाम रेटिंग: 7/10

कठीण शब्दांची स्पष्टीकरणे

• फ्यूचर्स (Futures): एक आर्थिक करार जो खरेदीदाराला पूर्वनिर्धारित भविष्यातील तारीख आणि किंमतीवर मालमत्ता खरेदी करण्यास (किंवा विक्रेत्याला विक्री करण्यास) बंधनकारक करतो.
• लॉट्स (Lots): एका एक्सचेंजवर व्यापार केल्या जाणाऱ्या विशिष्ट वस्तूची मानक मात्रा. लॉटचा आकार वस्तूवर अवलंबून असतो.
• Comex: कमोडिटी एक्सचेंज, इंक., मौल्यवान धातूंसाठी एक प्रमुख यूएस-आधारित फ्युचर्स एक्सचेंज.
• ADP नॉन-फार्म एम्प्लॉयमेंट चेंज (ADP non-farm employment change): ऑटोमॅटिक डेटा प्रोसेसिंग, इंक. द्वारे एक मासिक अहवाल जो यूएस खाजगी क्षेत्राच्या रोजगाराचा अंदाज देतो, ज्याला अनेकदा अधिकृत नॉन-फार्म पेरोल अहवालाचा पूर्वसूचक मानले जाते.
• फेडरल रिझर्व्ह (Federal Reserve): युनायटेड स्टेट्सची केंद्रीय बँकिंग प्रणाली.
• डॉलर इंडेक्स (Dollar Index): परदेशी चलनांच्या बास्केटच्या तुलनेत यूएस डॉलरच्या मूल्याचे मापन.
• भू-राजकीय तणाव (Geopolitical tensions): देशांमधील संबंधांमधील तणाव, ज्यामध्ये अनेकदा राजकीय आणि लष्करी घटक समाविष्ट असतात.
• जोखीम टाळणे (Risk aversion): एक अशी भावना जिथे गुंतवणूकदार अनिश्चिततेच्या काळात कमी-जोखीम असलेल्या गुंतवणुकीला प्राधान्य देतात आणि सट्टा असलेल्यांपासून दूर राहतात.
• बुलियन (Bullion): मोठ्या प्रमाणात सोने, चांदी किंवा प्लॅटिनम, सामान्यतः बार किंवा इंगॉट्सच्या स्वरूपात.
• पर्सनल कन्झम्प्शन एक्सपेंडिचर्स (PCE) चलनवाढ डेटा: फेडरल रिझर्व्हद्वारे पाहिला जाणारा एक प्रमुख चलनवाढ निर्देशक, जो व्यक्तींद्वारे वापरल्या जाणाऱ्या वस्तू आणि सेवांच्या किमती मोजतो.