Whalesbook
ब्रोकरेजचे 'BUY' रेटिंग कायम
चॉइस इन्स्टिट्यूशनल इक्विटीने (Choice Institutional Equities) Ambuja Cement च्या शेअरसाठी 'Buy' रेटिंग कायम ठेवले आहे. त्यांनी शेअरची टार्गेट प्राईस ₹700 वरून सुधारून ₹660 केली आहे. यामागे कंपनीचे लॉजिस्टिक्स सुधारून प्रति टन ₹150 ची बचत आणि एकूण ₹300 प्रति टन खर्चात बचत (Cost Reduction) अपेक्षित आहे. तसेच, कंपनीच्या प्रीमियम उत्पादनांकडे वाढता कलही फायदेशीर ठरू शकतो.
क्षमता विस्ताराची मोठी योजना
Ambuja Cement आपली उत्पादन क्षमता वाढवण्यावर लक्ष केंद्रित करत आहे. कंपनीने FY26 च्या अखेरीस क्षमता 115 दशलक्ष टन (Mnt) पर्यंत वाढवण्याचे लक्ष्य ठेवले आहे, तर FY28 पर्यंत ही क्षमता 155 Mnt पर्यंत नेण्याची योजना आहे. हा विस्तार भारतीय सिमेंट उद्योगाच्या वाढीच्या पार्श्वभूमीवर होत आहे, जिथे FY26 मध्ये 7-8% वाढ अपेक्षित आहे.
तिमाही निकालांमध्ये सुधारणा आणि भविष्यातील वाटचाल
Ambuja Cement ने Q3 FY26 मध्ये मजबूत कामगिरी नोंदवली आहे. कंपनीची सिमेंट क्षमता 109 MTPA आहे, आणि Marwar Grinding Unit मधून 2.4 MTPA क्षमता वाढली आहे. प्रति टन EBITDA ₹718 नोंदवला गेला, जो मागील वर्षीच्या तुलनेत 31% जास्त आहे, तर मार्जिन 13.2% राहिले. कंपनी ACC Limited आणि Orient Cement Limited सोबत विलीनीकरणाच्या (Amalgamation) प्रक्रियेत आहे, ज्यामुळे एक मोठे 'वन सिमेंट प्लॅटफॉर्म' तयार होईल.
चॉइस इन्स्टिट्यूशनल इक्विटीच्या अंदाजानुसार, FY25 ते FY28E दरम्यान Ambuja Cement चा EBITDA 13.5% च्या CAGR दराने वाढण्याची शक्यता आहे. FY26E मध्ये व्हॉल्यूम ग्रोथ 12.0% आणि त्यानंतर FY27-28E मध्ये 8.0% अपेक्षित आहे. ब्रोकरेज कंपनीला EV/CE (Enterprise Value to Capital Employed) फ्रेमवर्क वापरून व्हॅल्यू करत आहे, FY27E आणि FY28E साठी 2.4x चा मल्टीपल दिला आहे.
इतर विश्लेषक संस्था Dolat Capital ने देखील Ambuja Cement ला 'Buy' रेटिंग देत ₹617 चे टार्गेट प्राईस दिले आहे. कंपनीचा शेअर सध्या ₹510-₹536 च्या रेंजमध्ये ट्रेड करत आहे, ज्याचे मार्केट कॅपिटल जवळपास ₹1.27 लाख कोटी आहे.