सोमानी सिरॅमिक्स: आयसीआयसीआय सिक्युरिटीजची ₹604 लक्ष्यासह मजबूत 'BUY' शिफारस!

आयसीआयसीआय सिक्युरिटीजने सोमानी सिरॅमिक्सवर एक संशोधन अहवाल (research report) जारी केला आहे, ज्यामध्ये 'BUY' शिफारस आणि ₹604 चे लक्ष्य मूल्य (target price) कायम ठेवले आहे. कंपनीच्या Q2 FY26 च्या कामगिरीमध्ये एकत्रित महसूल (consolidated revenue) मागील वर्षाच्या तुलनेत 2.8% वाढला, जो आयसीआयसीआय सिक्युरिटीजच्या अंदाजे कमी होता. टाइल व्हॉल्यूम मागील वर्षीच्या तुलनेत स्थिर (flat) राहिला, ज्यामुळे 6 वर्षांचा सरासरी वार्षिक वाढ दर (CAGR) 6% राहिला. एकत्रित ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन (Consolidated OPM) मागील वर्षाच्या तुलनेत 59 बेसिस पॉईंट्सने घसरून 7.8% झाला. याचे मुख्य कारण एकूण मार्जिनमध्ये (gross margin) 172 बेसिस पॉईंट्सची घट (वीज आणि इंधन खर्च समाविष्ट) होती. यामुळे, व्याज, कर, घसारा आणि कर्जमाफीपूर्व नफ्यात (EBITDA) मागील वर्षाच्या तुलनेत 4.4% घट झाली. व्यवस्थापनाने Q2 FY26 मधील कमी मागणी आणि उत्तर भारतात झालेल्या अतिवृष्टीमुळे ही कमकुवत कामगिरी झाल्याचे सांगितले. संपूर्ण आर्थिक वर्ष 2026 (FY26) साठी, कंपनीने मध्यम-उच्च सिंगल-डिजिट टाइल व्हॉल्यूम वाढीचे मार्गदर्शन केले आहे. कंपनीला FY25 OPM पेक्षा 100–150 बेसिस पॉईंट्सने OPM वाढण्याची अपेक्षा आहे, जी ऑपरेटिंग लिव्हरेज (operating leverage) मधील सुधारित अपेक्षा आणि उत्तम क्षमता वापरामुळे (capacity utilization) शक्य होईल. Q2 च्या मिश्र परिणामांनंतरही, आयसीआयसीआय सिक्युरिटीजने FY26–27E EBITDA अंदाजात अंदाजे 4.8% आणि 1.6% चा बदल केला आहे. 'BUY' रेटिंग आणि ₹604 चे लक्ष्य मूल्य वाजवी मूल्यांकनावर (reasonable valuations) आधारित आहे. परिणाम: हा संशोधन अहवाल सोमानी सिरॅमिक्सवरील गुंतवणूकदारांच्या भावनांवर सकारात्मक परिणाम करू शकतो, ज्यामुळे खरेदीमध्ये वाढ होऊ शकते आणि शेअरची किंमत ₹604 च्या लक्ष्याकडे जाऊ शकते. व्यवस्थापनाने नमूद केलेला सेक्टर आउटलूक (sector outlook) टाइल उद्योगाच्या व्यापक गुंतवणूकदारांच्या दृष्टिकोनवरही परिणाम करतो.