Whalesbook
ग्रॅन्युल्स इंडियाने दमदार Q2FY26 सादर केला, ज्यामध्ये ऑपरेशन्समधून महसूल (Revenue from Operations) INR 12,970 दशलक्ष इतका होता, जो वर्ष-दर-वर्ष (YoY) 34% वाढला आणि अंदाजे 8.8% ने ओलांडला. ही वाढ उत्तर अमेरिका आणि युरोपमधील मजबूत फॉर्म्युलेशन विक्रीमुळे, तसेच API/PFI (API/PFI) च्या सुधारित गतीमुळे झाली. विश्लेषक डेवेन चोक्सी यांनी व्हॅल्युएशन Sep’27 च्या अंदाजानुसार रोल फॉरवर्ड केले आहे, ₹588 चे लक्ष्य मूल्य निश्चित केले आहे आणि स्टॉकच्या अलीकडील कामगिरीचा हवाला देऊन "BUY" वरून "ACCUMULATE" असे रेटिंग सुधारले आहे.
ग्रॅन्युल्स इंडियाने आर्थिक वर्ष 2026 च्या दुसऱ्या तिमाहीत (Q2FY26) मजबूत कार्यान्वयन कामगिरी दाखवली. कंपनीचा ऑपरेशन्समधून महसूल INR 12,970 दशलक्ष इतका नोंदवला गेला, जो मागील वर्षाच्या तुलनेत (YoY) 34% ची लक्षणीय वाढ दर्शवतो आणि विश्लेषकांच्या अंदाजे 8.8% ने ओलांडतो. महसुलातील ही प्रभावी वाढ प्रामुख्याने उत्तर अमेरिका आणि युरोपमधील मजबूत फॉर्म्युलेशन विक्रीमुळे झाली, तसेच जगाच्या इतर भागांतील (ROW) बाजारांमध्ये ऍक्टिव्ह फार्मास्युटिकल इंग्रेडिएंट (API) आणि फार्मास्युटिकल फॉर्म्युलेशन इंटरमीडिएट्स (PFI) विभागांमध्ये सुधारित गती मिळाली.
महसूल योगदानानुसार, फिनिश्ड डोसेज (Finished Dosages) ने एकूण महसुलाच्या 74% वाटा उचलला. API ने 13%, PFI ने 10%, आणि नवीन Peptides/CDMO विभागाने 2% योगदान दिले.
कार्यान्वयन पातळीवर, ग्रॅन्युल्स इंडियाने कार्यक्षमतेत वाढ दर्शवली. उत्तम कार्यान्वयन कार्यक्षमता आणि अनुकूल उत्पादन मिश्रणामुळे एकूण मार्जिन (Gross margin) तिमाही-दर-तिमाही 82 बेसिस पॉईंट्सने वाढले. व्याज, कर, घसारा आणि कर्जमुक्तीपूर्वीचा नफा (EBITDA) INR 2,782 दशलक्ष पर्यंत पोहोचला. Ascelis Peptides व्यवसायातून INR 200 दशलक्षचा EBITDA तोटा सहन करूनही ही वाढ झाली, जी मुख्य कार्यांमधील अंतर्निहित ताकद दर्शवते.
रोख प्रवाह आणि गुंतवणूक मेट्रिक्स धोरणात्मक तैनाती दर्शवतात. कार्यान्वयन रोख प्रवाह INR 1,937 दशलक्ष इतका होता, तर तिमाही दरम्यान भांडवली खर्च (CAPEX) INR 2,112 दशलक्ष होता. कंपनीने नावीन्य आणि दीर्घकालीन क्षमता निर्माण करण्यावर लक्ष केंद्रित केले, ज्यासाठी संशोधन आणि विकास (R&D) मध्ये INR 705 दशलक्षची गुंतवणूक केली, जी विक्रीच्या 5.4% होती.
आउटलुक आणि रेटिंग सुधारणा:
विश्लेषक डेवेन चोक्सी यांनी व्हॅल्युएशन (valuation) सप्टेंबर 2027 च्या अंदाजानुसार रोल फॉरवर्ड केले आहे. सप्टेंबर 2027 च्या प्रति शेअर उत्पन्न (EPS) वर 18.0x चा लक्ष्य गुणक (target multiple) लावून, विश्लेषकाने ग्रॅन्युल्स इंडियासाठी ₹588 चे लक्ष्य मूल्य गाठले.
स्टॉकच्या किमतीतील अलीकडील वाढ लक्षात घेता, "BUY" शिफारशीवरून "ACCUMULATE" असे रेटिंग सुधारण्यात आले आहे.
परिणाम:
या बातमीचा ग्रॅन्युल्स इंडियाच्या स्टॉक किमतीवर आणि फार्मास्युटिकल क्षेत्रावर मध्यम परिणाम होण्याची शक्यता आहे. एका विश्लेषकाने त्याचे लक्ष्य मूल्य आणि रेटिंग सुधारल्यास, विशिष्ट स्टॉकसाठी गुंतवणूकदारांची भावना आणि व्यापार निर्णय प्रभावित होऊ शकतात.
