Whalesbook
जिओजित फायनान्शियल सर्व्हिसेसने एशियन पेंट्सला 'BUY' रेटिंग दिली असून, ₹3,244 चे लक्ष्य ठेवले आहे. हे अपग्रेड Q2FY26 च्या मजबूत कामगिरीनंतर आले आहे, ज्यात सणासुदीची मागणी आणि विस्ताराने 10.9% व्हॉल्यूम ग्रोथ नोंदवली. जास्त मार्केटिंग खर्चानंतरही, कच्च्या मालाची किंमत कमी झाल्यामुळे आणि बॅकवर्ड इंटिग्रेशनमुळे EBITDA मार्जिन सुधारले. FY26 साठी मिड-सिंगल डिजिट व्हॉल्यूम ग्रोथच्या अंदाजाने आउटलुक सकारात्मक आहे.
जिओजित फायनान्शियल सर्व्हिसेसने एशियन पेंट्स लिमिटेडसाठी 'BUY' शिफारस आणि ₹3,244 च्या सुधारित लक्ष्य किमतीसह कव्हरेज सुरू केले आहे. कंपनीच्या Q2FY26 च्या मजबूत कामगिरीमुळे आणि सकारात्मक दृष्टिकोनमुळे ब्रोकरेजने 'HOLD' वरून रेटिंग अपग्रेड केले आहे.
आर्थिक वर्ष 2026 च्या दुसऱ्या तिमाहीत, एशियन पेंट्सने 10.9% ची प्रभावी व्हॉल्यूम ग्रोथ नोंदवली. ही वाढ सणासुदीच्या सुरुवातीच्या मागणीमुळे, वाढलेल्या ब्रँड खर्चामुळे, यशस्वी उत्पादन प्रादेशिकीकरणामुळे आणि बिझनेस-టు-बिझनेस (B2B) नेटवर्कच्या विस्तारामुळे झाली.
मार्केटिंग खर्चात लक्षणीय वाढ होऊनही, कंपनीने EBITDA मार्जिन वर्षा-दर-वर्षा 242 बेसिस पॉईंट्सने सुधारले. या मार्जिन सुधारणेचे मुख्य कारण म्हणजे कच्च्या मालाच्या (RM) किमतीतील सुमारे 1.6% घट, बॅकवर्ड इंटिग्रेशनचे फायदे आणि उत्पादन मिश्रणातील अनुकूल बदल.
व्यवस्थापनाने FY26 साठी EBITDA मार्जिन मार्गदर्शन 18-20% च्या श्रेणीत कायम ठेवले आहे. हा अंदाज मिड-सिंगल डिजिट व्हॉल्यूम ग्रोथ आणि एकूण मागणीतील सुधारणेच्या अपेक्षेवर आधारित आहे. लग्नसराई आणि अनुकूल मान्सूनचे अंदाज या मागणीला पाठिंबा देतील.
एशियन पेंट्स भविष्यातील मार्जिनला आधार देण्यासाठी बॅकवर्ड इंटिग्रेशन प्रकल्पांमध्ये धोरणात्मक गुंतवणूक करत आहे. दुबईतील व्हाइट सिमेंट प्लांटसारखे प्रमुख प्रकल्प आधीच कार्यान्वित झाले आहेत. याव्यतिरिक्त, व्हिनाईल ॲसिटेट मोनोमर (VAM) आणि व्हिनाईल ॲसिटेट इथिलीन (VAE) प्रकल्प Q1FY27 मध्ये कार्यान्वित होणार आहे.
आउटलूक:
जिओजितला अपेक्षा आहे की एशियन पेंट्सच्या चालू असलेल्या B2B विस्तार आणि उत्पादन प्रादेशिकीकरणामुळे FY26 मध्ये व्हॉल्यूम ग्रोथ मिड-सिंगल डिजिटपर्यंत सुधारेल. तसेच, चांगले उत्पादन मिश्रण आणि स्थिर इनपुट खर्चामुळे कमाई वाढेल. ₹3,244 चे लक्ष्य मूल्य FY28 च्या अंदाजित प्रति शेअर कमाई (EPS) वर 55 पट प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) गुणकावर आधारित आहे.
परिणाम:
ही बातमी एशियन पेंट्स आणि त्याच्या गुंतवणूकदारांसाठी सकारात्मक आहे, जी मजबूत कार्यान्वयन कामगिरी आणि आशादायक भविष्यातील दृष्टिकोन दर्शवते. 'BUY' रेटिंग आणि वाढवलेले लक्ष्य मूल्य शेअरसाठी संभाव्य वाढ दर्शवतात. यामुळे भारतीय पेंट आणि होम डेकोर क्षेत्रातील गुंतवणूकदारांचा रस देखील वाढू शकतो.
